Власники облігацій JoongAng Group закликають FSS переглянути облік щодо гібридних цінних паперів

Юридичні представники власників облігацій JoongAng Group подали 24-го до Органу фінансового нагляду Південної Кореї (FSS) запит на бухгалтерську перевірку, націлений на п’ять афілійованих компаній групи, зокрема JTBC, JoongAng Holdings, Dabo JoongAng, Contentree JoongAng і Megabox JoongAng, повідомила юридична команда 26-го. Запит оскаржує класифікацію як капіталу (equity) 226 мільярдів вон у гібридних цінних паперах, які JTBC випустив у дев’яти траншах починаючи з 2023 року, причому більшість покупців — афілійовані особи групи або спеціальні компанії зі створенням майна (SPC), підкріплені кредитними підсилювачами від афілійованих компаній. Вимога щодо перевірки надійшла після дефолту JTBC за 20,6 мільярда вон у сек’юритизованих позиках 12-го числа минулого місяця, що спричинило подання заяв про реструктуризацію по всій JoongAng Group.

Юридична команда подає запит на перевірку до FSS із націлом на п’ять афілійованих компаній JoongAng

Юридичні представники подали запит на перевірку до FSS 24-го, звернувшись із проханням дослідити фінансові звіти та аудиторські звіти для JTBC, JoongAng Holdings, Dabo JoongAng, Contentree JoongAng і Megabox JoongAng. Юридична команда оголосила про подання 26-го.

Власники облігацій ставлять під сумнів класифікацію як капіталу гібридних цінних паперів

За словами юридичної команди, JTBC випустив 226 мільярдів вон у гібридних цінних паперах у дев’яти випусках, починаючи з 2023 року. Більшість покупців — афілійовані компанії групи або SPC, які отримали кредитні підсилювачі від афілійованих компаній. Юридична команда поставила під сумнів, чи доречно класифікувати ці гібридні цінні папери як капітал, і попросила FSS у межах перевірки встановити, чи компанія використовувала балансовий капітал, щоб приховати знецінення капіталу під час продажу облігацій індивідуальним інвесторам.

Ймовірна невідповідність між заявленим і фактичним використанням коштів

Юридична команда виявила розбіжності між задекларованими цілями використання коштів і фактичним використанням. JTBC заявляв, що мета — операційні кошти, під час випуску в березні гібридних цінних паперів на 20 мільярдів вон, але юридична команда зазначила, що було підтверджено кілька випадків, коли ці кошти використовувалися для ситуацій із кол-опціонами за 20 мільярдів вон у гібридних цінних паперах, які тримала JoongAng Holdings.

Дефолт JTBC запускає подання заяв про реструктуризацію по всій групі

Фінансова криза JoongAng Group почалася тоді, коли JTBC оголосив дефолт після того, як не зміг погасити 20,6 мільярда вон у сек’юритизованих позиках у строк 12-го числа минулого місяця. 14-го JoongAng Holdings, Contentree JoongAng, JoongAng P&I та Megabox JoongAng подали заяви до суду про призначення керуючих у процедурі прийняття майна під нагляд (receivership), а 15-го — JTBC. Суд ухвалив проведення процедури receivership для чотирьох компаній, не включаючи JTBC.

FAQ

Що власники облігацій JoongAng Group вимагали від FSS 24-го?

Юридичні представники власників облігацій подали запит на бухгалтерську перевірку, націлений на фінансові звіти та аудиторські звіти п’яти афілійованих компаній JoongAng Group, оголошений 26-го. Запит оскаржує класифікацію як капіталу (equity) 226 мільярдів вон у гібридних цінних паперах, які JTBC випустив починаючи з 2023 року.

Чому почалася фінансова криза JoongAng Group?

Криза почалася тоді, коли JTBC оголосив дефолт після того, як не зміг погасити 20,6 мільярда вон у сек’юритизованих позиках у строк 12-го числа минулого місяця. Це спричинило подання заяв про реструктуризацію п’ятьма компаніями групи 14-го та 15-го.