Активи корейського ETF із покритими кол-опціонами зросли на 11 трильйонів вон на тлі ринкової волатильності

Активи ETF зі стратегією covered call у Кореї досягли 26,7655 трлн вон станом на 9-те число, що є збільшенням більш ніж на 11 трлн вон від початку року (15,1087 трлн вон), оскільки інвестори шукали захист від зниження на тлі волатильних умов на внутрішньому фондовому ринку. Притоки капіталу відбулися навіть попри те, що за цей період KOSPI впав більш ніж на 10%, тоді як індекси NASDAQ і S&P 500 зросли лише приблизно на 1%. ETF зі стратегією covered call дозволяють інвесторам отримувати дохід від премій, продаючи опціони колл на базові акції або індекси, забезпечуючи частковий захист від просідань під час бокового руху або помірного зниження ринку завдяки розподілу премій.

Активи ETF зі стратегією covered call зросли на 11 трлн вон від початку року

За даними індустрії фінансових інвестицій станом на 12-те число, сукупні загальні чисті активи вітчизняних ETF зі стратегією covered call становили 26,7655 трлн вон станом на 9-те число, тобто зросли більш ніж на 11 трлн вон порівняно з початком року (15,1087 трлн вон). Активи збільшилися майже на 1 трлн вон навіть у порівнянні з місяцем раніше (25,5062 трлн вон). Упродовж цього періоду KOSPI знизився більш ніж на 10%, тоді як індекси NASDAQ і S&P 500 піднялися лише приблизно на 1%.

Приватні інвестори купують продукти TIGER та KODEX зі стратегією covered call

Коли волатильність на ринку зросла, приватні інвестори активно купували вітчизняні ETF зі стратегією covered call на акції. За даними ETF Check, індивідуальні інвестори придбали на 532,8 млрд вон TIGER Dividend Covered Call Active (9-те місце за чистими покупками), а також придбали значні обсяги TIGER Semiconductor TOP10 Covered Call Active (181,1 млрд вон) і KODEX 200 Target Weekly Covered Call (157,6 млрд вон).

Керуючі активами запускають активні продукти зі стратегією covered call

Компанії з управління активами нещодавно запустили серію активних продуктів зі стратегією covered call, щоб подолати структурні обмеження ETF зі стратегією covered call. Починаючи з запуску Mirae Asset Asset Management TIGER Semiconductor TOP10 Covered Call Active у травні, лише минулого місяця було випущено три активні ETF зі стратегією covered call. Також заплановані до запуску KODEX 200 Covered Call Active від Samsung Asset Management і RISE KOSDAQ Covered Call Active від KB Asset Management.

TIGER Semiconductor Covered Call Active обганяє пасивну версію

Нещодавно активні ETF зі стратегією covered call демонстрували кращу результативність порівняно з продуктами, що відстежують той самий індекс, під час ринкових спадів. TIGER Semiconductor TOP10 Covered Call Active знизився на 2,5% за останній місяць, тоді як пасивний продукт TIGER Semiconductor TOP10 зі схожою структурою впав на 10,46%.

Лі Сан-хьон, дослідник у Meritz Securities, заявив: «На тлі високої волатильності на внутрішньому ринку активні продукти зі стратегією covered call генерують і очікування щодо створення альфи завдяки відносно вільному включенню та виключенню складових акцій, і зростання розподілів через підвищення премій від продажу опціонів колл, що може бути альтернативою для інвесторів із глибокими побоюваннями щодо уповільнення висхідного імпульсу».

FAQ

Що таке ETF зі стратегією covered call і як вони працюють?
ETF зі стратегією covered call заздалегідь купують акції або індекси, а потім продають опціони колл (право купівлі за заздалегідь визначеною ціною) на ці активи. Коли ціни на акції рухаються боком або знижуються помірно, премії, отримані від продажу опціонів, розподіляються між інвесторами, забезпечуючи частковий захист доходності.

Наскільки зросли активи корейських ETF зі стратегією covered call цього року?
Загальні чисті активи вітчизняних ETF зі стратегією covered call досягли 26,7655 трлн вон станом на 9-те число, тобто збільшилися більш ніж на 11 трлн вон порівняно з початком року (15,1087 трлн вон) і зросли майже на 1 трлн вон у порівнянні з місяцем раніше (25,5062 трлн вон).

Які продукти ETF зі стратегією covered call найбільше купували індивідуальні інвестори?
Приватні інвестори придбали на 532,8 млрд вон TIGER Dividend Covered Call Active (9-те місце за чистими покупками), на 181,1 млрд вон TIGER Semiconductor TOP10 Covered Call Active та на 157,6 млрд вон KODEX 200 Target Weekly Covered Call.