Lloyds Banking Group, компанія з управління активами Aberdeen і цифрова біржа Archax завершили перші в Сполученому Королівстві операції з обміну іноземної валюти, використовуючи токенізовані реальні активи як заставу. Пілот реалізували на блокчейні Hedera в межах регульованої платформи для цифрових активів, що стало кроком до інтеграції блокчейн-технологій в інституційні фінансові ринки та модернізації управління заставою. Ініціатива була спрямована на демонстрацію швидшого розрахунку та покращеного управління заставою завдяки використанню токенізованих часток фонду грошового ринку Aberdeen і оцифрованих облігацій уряду Великої Британії як застави. Традиційні системи управління заставою часто спираються на ручні процеси верифікації та спричиняють затримки в розрахунках, створюючи операційні вузькі місця під час періодів підвищеної ринкової волатильності. Сполучене Королівство опрацьовує приблизно 5,4 трильйона доларів США щоденних операцій з обміну валют і процентних деривативів, і фінансові установи продовжують досліджувати технології, що можуть підвищити мобільність застави та скоротити затримки розрахунків.
Пілот демонструє швидший розрахунок із токенізованими фондами грошового ринку та оцифрованими gilts
Пілот завершив перші в країні FX-угоди Великої Британії, підкріплені токенізованими реальними активами як заставою, показавши, як регульована блокчейн-інфраструктура може підтримувати інституційні фінансові операції. Ініціатива використовувала токенізовані частки фонду грошового ринку Aberdeen разом із оцифрованими облігаціями уряду Великої Британії, відомими як gilts, як заставу для FX-операцій між Lloyds Banking Group і Aberdeen. Обидва класи активів були випущені в цифровій формі та керувалися безпосередньо в блокчейні, демонструючи альтернативний підхід до обробки гарантій транзакцій на оптових фінансових ринках.
Блокчейн-орієнтований пілот намагався вирішити давні проблеми, дозволяючи токенізованій заставі переміщуватися між контрагентами майже в реальному часі. Швидші перекази можуть покращити управління ліквідністю та зменшити операційну складність, пов’язану з традиційними процедурами розрахунків і маржинування. Коли ринкові ціни швидко змінюються, установам часто потрібно переміщувати заставу в стислі строки. Затримки можуть підвищити тиск на ліквідність і, в деяких випадках, змусити продавати активи, щоб виконати вимоги до маржі. Система дозволила учасникам програмувати та здійснювати переказ токенізованих активів майже миттєво через блокчейн-інфраструктуру, оптимізувавши робочі процеси розрахунків і мінімізуючи адміністративний тягар, пов’язаний із переміщенням застави.
Archax надає FCA-регульовану інфраструктуру в блокчейні Hedera
Archax, перша в Сполученому Королівстві біржа цифрових активів і платформа токенізації, регульована Управлінням з фінансового контролю (FCA), відіграла ключову роль у цій ініціативі. Компанія відповідала за випуск, передавання та збереження токенізованих одиниць фонду грошового ринку й оцифрованих gilts у блокчейні Hedera, поєднуючи регульований фінансовий нагляд із блокчейн-керуванням активами.
Пілот також використовував мережу передавання застави в дозволеному децентралізованому фінансуванні (DeFi) Archax Nest. На відміну від публічних середовищ DeFi, дозволене DeFi обмежує участь уповноваженими сутностями, дозволяючи банкам, керуючим активами та торговельним компаніям отримувати вигоду від блокчейн-технологій, зберігаючи регуляторну відповідність і стандарти інституційної безпеки. Використовуючи токенізовані одиниці фонду грошового ринку та оцифровані облігації уряду Великої Британії, проєкт продемонстрував перекази застави майже в реальному часі, які можуть покращити управління ліквідністю та зменшити складність розрахунків для фінансових установ.
Звіт, підтриманий HM Treasury, визнає ініціативу як провідну інновацію цифрового ринку
Пілот отримав визнання в огляді Wholesale Digital Markets Champion, підтриманому HM Treasury, який визначив цю ініціативу як провідний приклад інновацій у цифрових оптових ринках. У звіті розглянули шляхи розширення впровадження блокчейну на фінансових ринках Великої Британії та підкреслили токенізовану заставу як важливу сферу для подальшого розвитку.
Aberdeen зазначила, що її вибір Hedera був зумовлений прозорістю мережі, моделлю управління та енергоефективним дизайном. Компанія також вважала, що інфраструктура Hedera інституційного рівня добре підходить для регульованих фінансових застосунків, яким потрібні одночасно масштабованість і безпека. Структура управління Hedera, що контролюється радою провідних глобальних організацій, додає додатковий рівень інституційного нагляду та водночас підтримує високопродуктивні блокчейн-операції. Ці характеристики сприяли придатності мережі для пілоту із заставою в FX.
Поширені запитання
Що зробили Lloyds, Aberdeen і Archax у межах пілоту?
Lloyds Banking Group, Aberdeen і Archax завершили перші в Сполученому Королівстві операції з обміну іноземної валюти, використовуючи токенізовані реальні активи як заставу. Пілот провели на блокчейні Hedera, і для FX-операцій як заставу застосували токенізовані частки фонду грошового ринку Aberdeen та оцифровані облігації уряду Великої Британії.
Чому пілот використав блокчейн для управління заставою?
Блокчейн-орієнтований пілот прагнув вирішити проблеми в традиційних системах управління заставою, які часто залежать від ручних процесів верифікації та затриманих розрахунків. Ініціатива дала змогу токенізованій заставі переміщуватися між контрагентами майже в реальному часі, покращуючи управління ліквідністю та зменшуючи операційну складність, пов’язану з традиційними процедурами розрахунків і маржинування.
Яку роль відіграв Archax у межах ініціативи?
Archax, перша в Сполученому Королівстві біржа цифрових активів і платформа токенізації, регульована Управлінням з фінансового контролю (FCA), відповідала за випуск, передавання та збереження токенізованих одиниць фонду грошового ринку й оцифрованих gilts у блокчейні Hedera. У межах пілоту також використали мережу передавання застави в дозволеному децентралізованому фінансуванні Archax Nest, яка обмежує участь уповноваженими сутностями, водночас зберігаючи регуляторну відповідність і стандарти інституційної безпеки.
