Короткі позиції Майкла Баррі спричиняють двозначні падіння акцій

Майкл Беррі цього тижня через Substack оприлюднив короткі позиції на Micron, Nvidia, Applied Materials, Caterpillar, Tesla та iShares Semiconductor ETF (SOXX), що спричинило різке падіння акцій цих компаній. Після оприлюднення Samsung Electronics впала на 14% за два дні, SK Hynix — на 17%, SOXX — на 12%, Applied Materials — на 17%, Micron — на 15%, Nvidia — приблизно на 3%, Caterpillar — на 11%, а Tesla — на 6%, незважаючи на сильні результати поставок у другому кварталі. Ринкові спостерігачі аналізують це явище як «ефект Беррі», проводячи паралелі з «ефектом Баффета», коли оприлюднені позиції Воррена Баффета рухають ринки, хоча сам Беррі заявив, що не вірить в існування такого ефекту.

Падіння акцій після оприлюднення коротких позицій Беррі

Беррі опублікував короткі позиції через свій Substack цього тижня, описавши SOXX — який відстежує напівпровідниковий індекс Філадельфії — як «典型的な過大評価事例» (типовий випадок переоцінки). Він стверджував, що масштабні інвестиційні плани Samsung Electronics і SK Hynix є «початком кінця» для ралі акцій напівпровідникового обладнання.

На корейських ринках акції Samsung Electronics впали на 14% за два дні, а SK Hynix — на 17%. За той самий період SOXX знизився на 12%, Applied Materials — на 17%, Micron — на 15%, а Nvidia — приблизно на 3%. Caterpillar впав на 11% за два дні, а Tesla знизилася на 6%, незважаючи на звіти про сильні результати поставок автомобілів у другому кварталі.

За даними Business Insider, Беррі наразі посідає друге місце в рейтингу платних підписок фінансового Substack і має приблизно 2 мільйона підписників у X (колишній Twitter).

Аналітики оцінюють короткостроковий вплив на ринок

Сюзанна Стрітер, головний інвестиційний стратег Wealthclub, заявила, що є підстави розглядати існування короткострокового «ефекту Беррі». «Беррі має досвід виявлення перегріву ринку, тому, коли він шортит акції з високою оцінкою, існує ймовірність того, що інвестори почнуть фіксувати прибуток», — сказала Стрітер. Вона пояснила, що вплив Беррі не триває так довго порівняно з фундаментальними ринковими змінними, такими як процентні ставки, корпоративні прибутки та економічні перспективи.

Стрітер охарактеризувала це явище як дзеркальне відображення «ефекту Баффета», зазначивши, що в той час як інвестиції Баффета вселяють ринкову впевненість і спонукають до купівлі, короткі позиції Беррі заохочують уникнення ризику та фіксацію прибутку інвесторами.

Ніл Вілсон, інвестиційний стратег Saxo UK, прокоментував, що коротка позиція Беррі на Caterpillar була несподіваною і могла посилити занепокоєння інвесторів щодо переоцінки.

Беррі націлюється на тезу про інвестиції в ШІ

Расс Молд, інвестиційний директор AJ Bell, проаналізував, що коротка стратегія Беррі передбачає уповільнення інвестицій у ШІ. «Беррі вважає, що прибутки від інвестицій у ШІ не виправдають очікувань, що призведе до уповільнення інвестицій, і постраждають постачальники серверів, напівпровідників, обладнання для охолодження та будівельної техніки», — пояснив Молд.

Молд зазначив, що Беррі — інвестор, який у минулому не вагався випереджати ринок. «Якщо ця коротка ставка вдасться, "ефект Беррі" може стати ще більшим», — заявив Молд.

FAQ

Які короткі позиції Майкл Беррі оприлюднив цього тижня? Майкл Беррі цього тижня через Substack оприлюднив короткі позиції на Micron, Nvidia, Applied Materials, Caterpillar, Tesla та iShares Semiconductor ETF (SOXX).

Як повелися акції після оприлюднення Беррі? Після оприлюднення Беррі Samsung Electronics впала на 14% за два дні, SK Hynix — на 17%, SOXX — на 12%, Applied Materials — на 17%, Micron — на 15%, Nvidia — приблизно на 3%, Caterpillar — на 11%, а Tesla — на 6%.

Що аналітики кажуть про ефект Беррі? Сюзанна Стрітер з Wealthclub заявила, що є підстави розглядати короткостроковий «ефект Беррі», зазначивши, що досвід Беррі у виявленні перегріву ринку може спонукати інвесторів до фіксації прибутку, коли він шортит акції з високою оцінкою, хоча вплив не триває так довго, як фундаментальні ринкові змінні.