NOVAGOLD оголосила в середу, що досягла остаточних домовленостей щодо придбання решти 40% частки Paulson Advisers LLC у проєкті Donlin Gold на Алясці шляхом угоди з усіма акціями (all-share), що дає NOVAGOLD 100% власності на актив. Придбання створює компанію, зареєстровану в США, з оціночною вартістю капіталу (equity value) близько 4,2 млрд доларів і покликане спростити корпоративну структуру для проєктного фінансування та ухвалення рішень, поки компанія рухається до завершення нового обґрунтування техніко-економічної здійсненності (bankable feasibility study). У межах угоди консолідується власність над одним із найбільших у світі нерозроблених родовищ золота, яке містить приблизно 40 млн унцій виміряних і вказаних ресурсів.
NOVAGOLD Acquires Paulson's 40% Donlin Gold Stake in All-Share Transaction
За остаточними домовленостями, оголошеними в середу, NOVAGOLD придбає 40% частку Paulson Advisers LLC у проєкті Donlin Gold, довівши частку власності NOVAGOLD до 100%. Після угоди чинні акціонери NOVAGOLD володітимуть приблизно 65% нової компанії, тоді як хедж-фонд Джона Полсона матиме економічний інтерес приблизно 40%. Відповідно до угод щодо управління (governance) голосувальна спроможність Paulson буде обмежена 19,99%. Paulson працюватиме співголовою (Co-Chair) разом із головою NOVAGOLD Томасом Капланом. Очікується, що угода буде закрита в четвертому кварталі цього року за умови схвалення акціонерами та регуляторами.
Transaction Creates $4.2 Billion U.S.-Domiciled Gold Developer
Придбання створює компанію, зареєстровану в США, з вартістю капіталу (equity value) близько 4,2 млрд доларів. Менеджмент заявив, що спрощена корпоративна структура має спростити проєктне фінансування та процес ухвалення рішень, коли компанія працюватиме над завершенням нового bankable feasibility study та згодом виводитиме Donlin у виробництво. Компанія зазначила, що угода усуває складність спільного підприємства та створює єдину структуру, відповідальну за просування того, що, за прогнозами, стане найбільшим золотим рудником у Сполучених Штатах.
CEO Highlights Simplified Financing and Decision-Making Benefits
«Вища ринкова капіталізація дає вам більше видимості, вищу ліквідність, і, як я думаю, це зрештою веде до простішого фінансування», — сказав Грег Ленг, президент і CEO NOVAGOLD, в інтерв’ю для Kitco News. «Усе зведено під NOVAGOLD, і це полегшить потенційним кредиторам зрозуміти, хто саме такий Donlin Gold». Ленг додав, що консолідація власності також має пришвидшити розвиток. «За своєю природою спрощення організації робить процес ухвалення рішень простішим», — сказав він. «Те, що все підзвітно NOVAGOLD перед нашим наглядовим (board) комітетом керівників, справді допомагає пришвидшити графік по Donlin».
Acquisition Completes Consolidation Following Barrick Purchase
Придбання відбувається менш ніж за рік після того, як NOVAGOLD і Paulson спільно придбали 50% частку Barrick Mining у Donlin Gold, залишивши NOVAGOLD із 60% власності та Paulson із рештою 40%. Оголошення в середу фактично завершує цю консолідацію, розміщуючи весь проєкт під єдиним корпоративним «зонтом». Менеджмент охарактеризував угоду як таку, що одразу вигідна акціонерам, зазначивши, що вона підвищує чисту вартість активів (net asset value) на акцію, розширює приписувані запаси та ресурси, а також збільшує прогнозоване щорічне виробництво золота більш ніж на 520 000 унцій протягом першого десятиліття роботи рудника.
Donlin Gold Project Holds 40 Million Ounces of Measured Resources
Donlin Gold залишається одним із найбільших у світі нерозроблених родовищ золота, що містить приблизно 40 млн унцій виміряних і вказаних ресурсів із середнім вмістом 2,22 грама на тонну — більш ніж удвічі перевищує глобальний середній показник для порівнюваних проєктів, за даними компанії. Поточні плани передбачають середньорічне виробництво 1,3 млн унцій упродовж першого десятиліття роботи, перш ніж у середньому перейти до приблизно 1,1 млн унцій протягом прогнозованого 27-річного строку експлуатації рудника.
Feasibility Study Scheduled for First Half of Next Year
«Обґрунтування техніко-економічної здійсненності (feasibility study) веде Fluor за підтримки WSP, Worley та Hatch, і все рухається за графіком», — сказав Ленг. «Ми зорієнтувалися, що його буде видано в першій половині наступного року». Він додав, що це дослідження стане ключовим документом, необхідним для завершення економіки проєкту, встановлення графіка будівництва та підтримки обговорень щодо фінансування. «Нам потрібно це для фінансування. Воно сформує графік. Воно зафіксує плани щодо виробництва», — сказав Ленг. «Оновлення feasibility study зараз є нашим головним фокусом».
Most Major Permits Secured Except Tailings Dam Approvals
Щодо дозволів Ленг задав оптимістичний тон, зазначивши, що більшість ключових схвалень уже отримано. «За винятком дозволів на хвостосховище та інших водоутримувальних споруд, усі дозволи на місці», — сказав він. «Федеральне погодження (federal permitting) позаду, і це важливо». Нова структура також має покращити доступ до фінансування від приватних інвесторів, держорганів і фондів суверенного добробуту, одночасно формуючи єдину точку контакту для стейкхолдерів, зокрема для землевласників корінних народів Аляски — Calista Corporation і The Kuskokwim Corporation.
U.S. Domicile Positions Company as Domestic Mining Leader
Угода відображає зростаючий інтерес інвесторів до високоякісних гірничодобувних активів у стабільних юрисдикціях. Після завершення реорганізації NOVAGOLD стане компанією, зареєстрованою в США, з одним флагманським активом на Алясці. «У нас є один актив, і він у Сполучених Штатах», — сказав Ленг. «У цьому є багато привабливості — бути компанією, зареєстрованою в США, яка будує одне з найбільших у країні золотих родовищ, якщо не найбільше».
FAQ
Що NOVAGOLD оголосила в середу щодо Donlin Gold?
NOVAGOLD оголосила в середу, що досягла остаточних домовленостей щодо придбання решти 40% частки Paulson Advisers LLC у проєкті Donlin Gold шляхом угоди з усіма акціями (all-share) і доведення частки власності NOVAGOLD до 100%. Угода створює компанію, зареєстровану в США, з вартістю капіталу (equity value) близько 4,2 млрд доларів, і, як очікується, буде закрита в четвертому кварталі цього року за умови схвалення акціонерами та регуляторами.
Скільки золота містить проєкт Donlin Gold?
Donlin Gold містить приблизно 40 млн унцій виміряних і вказаних ресурсів із середнім вмістом 2,22 грама на тонну, за даними компанії. Поточні плани передбачають середньорічне виробництво 1,3 млн унцій упродовж першого десятиліття роботи, перш ніж у середньому перейти до приблизно 1,1 млн унцій протягом прогнозованого 27-річного строку експлуатації рудника.
Коли NOVAGOLD завершить оновлене feasibility study для Donlin Gold?
Президент і CEO NOVAGOLD Грег Ленг сказав, що feasibility study веде Fluor за підтримки WSP, Worley та Hatch, і компанія зорієнтувалася, що його буде видано в першій половині наступного року. Ленг заявив, що це дослідження буде ключовим документом, необхідним для завершення економіки проєкту, встановлення графіка будівництва та підтримки обговорень щодо фінансування.
