IPO SK Hynix перепідписане у кілька разів напередодні дебюту $28B на біржах США

Південнокорейський виробник мікросхем SK Hynix запланував лістинг у США на суму 28 мільярдів доларів, який був багаторазово перепідписаний до визначення ціни в четвер, за повідомленням Bloomberg у вівторок. Пропозиція привернула значний інтерес з боку приблизно 1 000 інституційних інвесторів, які взяли участь у маркетинговій конференції компанії, а американські депозитарні акції мають дебютувати на Nasdaq Global Select Market у п'ятницю. Перепідписка відображає стійкий попит, незважаючи на тривалий розпродаж акцій виробників мікросхем пам'яті, і лістинг може стати найбільшим дебютом іноземної компанії в США, перевершивши лістинг Alibaba на суму 25 мільярдів доларів у 2014 році.

Визначення ціни ADS заплановано на четвер, дебют

Очікується, що ціна на пропозицію американських депозитарних акцій буде визначена в четвер, перед дебютом акцій на Nasdaq Global Select Market у п'ятницю, за повідомленням Bloomberg. Згідно з заявкою SEC у понеділок, SK Hynix планує продати 177,9 мільйона ADS. У заявці згадувалася референтна ціна 242 500 KRW за ADS (158,14 долара), на основі ціни закриття SK Hynix 3 липня. Reuters раніше повідомляло, що ADS очікується за ціною 166 доларів кожна.

Інституційні інвестори зобов'язалися на 7 мільярдів доларів як якірний інтерес

Близько 1 000 інституційних інвесторів взяли участь у маркетинговій конференції компанії, за повідомленням Bloomberg. Пропозиція привернула значний інтерес з боку глобальних довгострокових інвесторів і фондів, орієнтованих на технології. Фонди під управлінням Baillie Gifford, Coatue Management та Situational Awareness Partners висловили зацікавленість у придбанні ADS на суму до 7 мільярдів доларів.

Структура пропозиції SK Hynix та розподіл коштів

Пропозицію структуровано так, щоб SK Square, найбільший акціонер компанії, зберіг принаймні 20% частку, відповідно до південнокорейських норм. SK Hynix повідомив, що кошти будуть використані для загальних корпоративних цілей, включаючи капітальні витрати на нові виробничі потужності напівпровідників у Південній Кореї та придбання передового обладнання для екстремальної ультрафіолетової (EUV) літографії.

Акції виробників мікросхем пам'яті падають на тлі ротації сектору

IPO відбувається в той час, коли акції напівпровідникових компаній зазнають значного тиску з продажу. Акції Micron Technology (MU) впали більше ніж на 6%, SanDisk (SNDK) обвалилися майже на 10%, а Western Digital Corp. (WDC) знизилися на 9% на момент написання. Майк Бейлі, директор з досліджень FBB Capital Partners, повідомив CNBC у вівторок, що очікування зросли, а фундаментальні показники намагаються відповідати завищеним вимогам, що підживлює падіння. "Я очікую, що ротації, які ми спостерігали, продовжаться", — сказав Бейлі.

Roundhill Memory ETF (DRAM) та VanEck Semiconductor ETF (SMH) також зазнали значних втрат. Серед ETF, що відстежують базові індекси, SPDR S&P 500 ETF (SPY) впав на 0,2%, Invesco QQQ Trust (QQQ) знизився на 1,3%, тоді як SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA) торгувався на 0,3% нижче.

FAQ

Який розмір запланованого лістингу SK Hynix у США? Запланований лістинг SK Hynix у США оцінюється в 28 мільярдів доларів, що зробить його найбільшим дебютом іноземної компанії в США, перевершивши лістинг Alibaba на суму 25 мільярдів доларів у 2014 році.

Коли будуть визначені ціни на американські депозитарні акції SK Hynix і відбудеться дебют? Очікується, що ціна на пропозицію американських депозитарних акцій буде визначена в четвер, а акції дебютують на Nasdaq Global Select Market у п'ятницю, за повідомленням Bloomberg у вівторок.

Скільки інституційних інвесторів взяли участь у пропозиції SK Hynix? Близько 1 000 інституційних інвесторів взяли участь у маркетинговій конференції компанії, а фонди під управлінням Baillie Gifford, Coatue Management та Situational Awareness Partners висловили зацікавленість у придбанні ADS на суму до 7 мільярдів доларів.