Південна Корея підвищує вагу ризику іпотеки для страховиків, щоб перенаправити капітал

Південнокорейські страхові компанії зіткнуться з вищими вимогами до капіталу для іпотечного кредитування, оскільки фінансові органи підвищують коефіцієнт ризику для кредитів під заставу житла із співвідношенням суми кредиту до вартості застави (LTV) від 60% до 80% з 3,5% до 4%, що набуває чинності наприкінці вересня. Ця регуляторна зміна має на меті перенаправити капітал з ринків нерухомості в продуктивні сектори фінансування, водночас запобігаючи потенційним системним ризикам від падіння цін на нерухомість. Коригування є частиною ширшої ініціативи органів влади щодо активізації продуктивного фінансування шляхом попереднього зниження коефіцієнтів ризику для програм політики, венчурних інвестицій та кваліфікованої інфраструктури.

Фінансові органи підвищують коефіцієнт ризику іпотеки до 4%

Як повідомляє страхова галузь 8-го числа, фінансові органи вирішили підвищити коефіцієнт ризику, що застосовується до іпотечних кредитів, які обробляються страховими компаніями, починаючи з кінця вересня. Іпотечні кредити зі співвідношенням LTV від 60% до 80%, які раніше отримували коефіцієнт ризику 3,5% при розрахунку коефіцієнта K-ICS (Корейський стандарт страхового капіталу), матимуть коефіцієнт 4% з кінця вересня.

Влади проводили раціоналізацію коефіцієнтів ризику іпотеки, щоб активізувати продуктивне фінансування. Політика запобігає надходженню капіталу на ринки нерухомості, спрямовуючи його на продуктивне фінансування, і має на меті запобігти системним ризикам, які можуть виникнути через падіння цін на нерухомість.

Коефіцієнт K-ICS знижується на 0,1 відсоткового пункта за новими вимогами

Коли коефіцієнт ризику іпотеки зростає, необхідний капітал пропорційно збільшується, що знижує коефіцієнт K-ICS. Станом на кінець березня збільшення суми кредитного ризику від підвищення коефіцієнта ризику склало 78,6 мільярда вон, що зменшило коефіцієнт K-ICS на 0,1 відсоткового пункта.

Вплив на капітал страхових компаній залишається обмеженим, оскільки коригування передбачає підвищення коефіцієнта ризику для конкретного діапазону LTV на 0,5 відсоткового пункта. Однак, оскільки розрахунки базуються на непогашених залишках, зміна може зменшити стимули страховиків до видачі нових іпотечних кредитів у майбутньому.

Великі страховики вже скорочують видачу іпотеки

Страхові компанії останнім часом скорочують видачу іпотеки, щоб зменшити заборгованість домогосподарств. Samsung Life та Samsung Fire & Marine закрили неособисті канали (non-face-to-face channels), а Hanwha Life та Nonghyup Life припинили обробку іпотечних кредитів через вичерпання лімітів кредитування.

За таких обставин страховики отримують можливість інвестувати надлишковий капітал у продуктивні сектори. Влада вже знизила коефіцієнти ризику для продуктивного фінансування, і якщо майбутні політики, включаючи внутрішні моделі та коригування відповідності, будуть запроваджені для підвищення використання капіталу, страховики зможуть ще більше розширити інвестиційний потенціал.

Нещодавнє підвищення ринкових процентних ставок створило буфери коефіцієнта K-ICS для багатьох страховиків, залишивши їм завдання використовувати надлишковий капітал для підвищення дохідності. Страховики повинні підвищувати інвестиційну дохідність, щоб виплачувати страхові відшкодування страхувальникам на тлі навантажень від зростання коефіцієнтів збитковості та розширення різниці між фактичними та очікуваними показниками у страховій діяльності.

Представник фінансового органу заявив: «Раціоналізуючи коефіцієнти, ми спрямовуємо кошти, що йдуть на нерухомість, на продуктивне фінансування. Оскільки іпотечне кредитування зменшується, кошти навіть поступово надходитимуть в інші напрямки».

FAQ

Що зробили південнокорейські фінансові органи щодо іпотечного кредитування страхових компаній 8-го числа?

Фінансові органи оголосили, що підвищать коефіцієнт ризику для іпотечних кредитів страхових компаній зі співвідношенням LTV від 60% до 80% з 3,5% до 4%, починаючи з кінця вересня. Зміна впливає на розрахунки коефіцієнта K-ICS.

Чому влада підвищує коефіцієнт ризику іпотеки для страховиків?

Влади прагнуть перенаправити капітал з ринків нерухомості в продуктивні сектори фінансування, водночас запобігаючи потенційним системним ризикам від падіння цін на нерухомість. Політика доповнює попередні заходи, які знизили коефіцієнти ризику для програм політики, венчурних інвестицій та кваліфікованої інфраструктури.