Підривний ETF подано для продуктів із відстеженням акцій антимусів; вхідні дані для Nasdaq 100 і S&P 500

Підривний ETF подав реєстраційні документи до американських регуляторів цінних паперів 9 липня (за місцевим часом) щодо біржових фондів, які відстежують індекси Nasdaq 100 і S&P 500, водночас виключаючи компанії, засновані, якими керують або які контролюють за участю Елонa Маска, повідомляє Bloomberg. Керівник із управління активами послався на занепокоєння інвесторів ризиками корпоративного управління, політичними ризиками та високою волатильністю цін акцій, пов’язаних із компаніями Маска, як причини запуску продукту. Подання є найновішим прикладом того, як ринок ETF розвивається, щоб відображати індивідуальні вподобання та цінності інвесторів, виходячи за межі традиційного відстеження широких ринкових індексів.

Subversive ETF подає документи на продукти Nasdaq 100 і S&P 500, виключаючи компанії Маска

Плановані тикер-коди для нових ETF — QQNE і SPNE, повідомив Bloomberg. Інвестори зможуть отримати доступ до загального ринку, водночас спеціально виключаючи Tesla, SpaceX та інші бізнеси, пов’язані з Маском. Продукти відстежуватимуть Nasdaq 100 і S&P 500 за допомогою цієї методології виключень.

Включення SpaceX до Nasdaq 100 перед поданням ETF

Подання щодо ETF відбулося після нещодавнього додавання SpaceX до індексу Nasdaq 100. SpaceX було послідовно включено в індекси FTSE Russell, MSCI та Nasdaq 100 менш ніж за місяць після виходу на біржу. Основні провайдери індексів переглянули свої правила, щоб пришвидшити включення в індекси для великих первинних публічних розміщень.

Акції SpaceX впали на 6,8% 7 липня, коли їх додали до Nasdaq 100, не давши вигоди від ефекту включення в індекс. Ціна IPO становила $135, а ціна закриття 7 липня — $149,47, що стало першим випадком, коли акція закрилася нижче своєї ціни відкриття $150. S&P Dow Jones Indices не додала SpaceX до своїх індексів у прискореному режимі.

Деякі учасники ринку зазначали, що додавання мегакеп-компаній у ключові індекси до того, як ринкові ціни достатньо сформуються, може створити ситуацію, за якої пасивні інвестори фактично будуть змушені купувати переоцінені акції.

Ринок ETF рухається у бік персоналізованих інвестиційних продуктів

Подання анти-масківського ETF ілюструє недавні зміни на ринку ETF. Історично ETF були зосереджені на недорогих індексних продуктах, які відстежували широкі ринки. Нещодавні запуску просунулися далі — від конкретних індустрій чи тем до відображення вподобань інвесторів щодо окремих компаній, генеральних директорів і конкретних осіб.

Продукти, пов’язані з Маском, уже включають вичерпні ETF, що відстежують акції Tesla з множниками, а також вичерпні продукти, пов’язані зі SpaceX. Раніше був запущений продукт під назвою ELON ETF із стратегією купівлі Tesla та коротких продажів Ford.

Нове подання робить додатковий крок, відстежуючи цілі індекси, але виключає лише компанії, асоційовані з конкретною особою, фактично поєднуючи пасивне інвестування в ETF з оцінками цінностей інвесторів.

Експерти ринку дають змішані оцінки стратегії анти-Муск ETF

Спеціалісти ринку надали розділені оцінки. Нейт Герачі з Nobadius Wealth Management заявив, що розуміє, чому провайдери ETF можуть перетворювати інвестиції навколо Елонa Маска на продукт, з огляду на поляризуючий характер цієї фігури, проте поява ETF, які виключають конкретні компанії лише на підставі вподобань одного інвестора, може означати надмірну сегментацію ринку.

Дейв Надіг з ETF.com висловив скепсис, сказавши, що такі надсегментовані ідеї-продукти можуть тимчасово притягувати капітал, але їм буде важко сформувати довгострокову інвестиційну базу, назвавши концепцію цікавою маркетинговою ідеєю, а не чіткою інвестиційною логікою.

Джеффрі Птак з Morningstar визнав стратегії диференціації менеджерів активів, але порадив інвесторам уважно перевірити, чи відповідають такі продукти реальним інвестиційним цілям, і чи спричиняють вони надмірні витрати за незначної диференціації.

Ринок ETF переживає рекордне зростання. Bloomberg Intelligence повідомила, що 214 нових ETF запустили в червні, встановивши абсолютний рекорд, а приблизно $191 мільярд надійшли в ETF-ринок у той самий місяць. Спостерігачі галузі охарактеризували нинішню епоху як таку, де майже кожну уявну ідею інвестора перетворюють на ETF, а анти-масківський ETF є показовим прикладом цієї тенденції.

FAQ

Що зробив Subversive ETF з органами з цінних паперів США 9 липня?

Subversive ETF подав реєстраційні документи 9 липня (за місцевим часом) для біржових фондів, які відстежують індекси Nasdaq 100 і S&P 500, водночас виключаючи компанії, засновані, якими керують або які контролюють за участю Елонa Маска, повідомляє Bloomberg.

Як показали себе акції SpaceX, коли їх додали до Nasdaq 100 7 липня?

Акції SpaceX впали на 6,8% 7 липня, коли їх додали до індексу Nasdaq 100. Ціна закриття становила $149,47 — це перший раз, коли акція закрилася нижче своєї ціни відкриття під час IPO $150, при цьому ціна IPO була встановлена на рівні $135.

Скільки нових ETF запустили в червні за даними Bloomberg Intelligence?

Bloomberg Intelligence повідомила, що 214 нових ETF запустили в червні, встановивши абсолютний рекорд, а приблизно $191 мільярд надійшли в ETF-ринок у той самий місяць.