Банки Уолл-стріт оприлюднили позитивні прогнози щодо акцій технологічних компаній напередодні звітності

Інвестбанки Wall Street цього тижня випустили позитивні прогнози щодо ключових технологічних акцій, коли ринки Нью-Йорка входять у сезон звітності. Cantor Fitzgerald, Morgan Stanley, Bank of America, Mizuho Securities і Barclays опублікували звіти перед оголошеннями результатів Big Tech, зберігши або підвищивши рейтинги Tesla, NVIDIA, Broadcom, Apple, BP і Lumentum. У звітах акцентують на попиті на AI-датацентри, змінах бізнес-моделі в сегменті роботаКсі (robotaxi), а також на можливостях у секторі енергетики як драйверах подальшої динаміки котирувань.

Cantor Fitzgerald зберігає рекомендацію Overweight для Tesla перед звітом

Cantor Fitzgerald зберегла інвестрекомендацію Overweight щодо Tesla перед оголошенням результатів цього тижня, радячи продовжувати купівлю. Інвестбанк проаналізував, що головний інвестиційний фокус Tesla зміщується з традиційних продажів автомобілів на операції роботаКсі та бізнес Cybercab. На відміну від традиційного виробництва з обмеженнями щодо маржі, у роботаКсі застосовується передплатна (SaaS) модель, яка, за поясненням компанії, дає можливість генерувати високомаржинальний дохід. Cantor Fitzgerald прогнозує, що попри певні затримки в графіку комерціалізації, Tesla зможе зайняти монопольну позицію після виходу на ринок. Критерії оцінки ринку також зміщуються з простого обсягу продажів авто на швидкість монетизації роботаКсі.

Morgan Stanley підтверджує Overweight для NVIDIA та Broadcom

Morgan Stanley знову підтвердила рекомендації Overweight для NVIDIA та Broadcom. Щодо занепокоєнь можливим скороченням інвестицій в AI через страхи економічного сповільнення, Morgan Stanley відкинула їх як «лише оптичні сигнали». Компанія проаналізувала, що покращення в напівпровідниковій галузі зумовлене незалежно сформованим попитом на AI-датацентри, а не традиційними IT-пристроями на кшталт смартфонів чи ПК, і тому це слід відокремлювати від загальних економічних циклів. Morgan Stanley прогнозує, що домінуючі позиції NVIDIA та Broadcom триватимуть щонайменше певний час попри конкуренцію з компаніями з пам’яті в напівпровідниках.

Bank of America зберігає Buy для Apple перед 30-тим звітом

Bank of America зберегла рекомендацію на купівлю (buy) для Apple перед оголошенням результатів 30-го числа. BofA зазначила необхідність зосередитися на факторах структурних змін, зокрема на впливі зростання витрат на компоненти на валову маржу, а також на питаннях керівництва після режиму CEO Тіма Кука в цьому звіті. Водночас попри ці змінні банк оцінила фундаментальні показники бізнесу Apple як усе ще міцні.

Mizuho запускає покриття BP, Barclays підвищує оцінку Lumentum

Позитивні повідомлення з’явилися щодо компаній у традиційній енергетиці та AI-інфраструктурі поза Big Tech. Mizuho Securities розпочала нове покриття традиційної енергетичної компанії BP з рекомендацією outperform, вважаючи, що акції мають значний потенціал зростання, і подає це як топ-вибір у секторі енергетики. Barclays підвищила інвестрекомендацію для Lumentum, виробника оптичних трансиверів та лазерів, критично важливих для AI-датацентрів, з equal weight до overweight, зберігши цільову ціну $1,000. Barclays порадила використати нещодавнє падіння котирувань через корекції в техсекторі як можливість для купівлі за низькою ціною.

FAQ

Що Cantor Fitzgerald сказала про Tesla перед звітом?
Cantor Fitzgerald зберегла свою рекомендацію Overweight для Tesla, проаналізувавши, що основний інвестиційний фокус компанії зміщується з традиційних продажів авто на операції роботаКсі та бізнес Cybercab, які включають передплатну структуру (subscription), що дозволяє формувати високомаржинальний дохід.

Чому Morgan Stanley відкинула занепокоєння щодо сповільнення інвестицій в AI?
Morgan Stanley відкинула занепокоєння щодо економічного сповільнення як «лише оптичні сигнали», проаналізувавши, що це покращення в напівпровідниковій галузі зумовлене незалежно сформованим попитом на AI-датацентри, а не традиційними IT-пристроями, і тому його слід відокремлювати від загальних економічних циклів.