DTCC mã hóa token hóa US Stocks và Treasuries của Hoa Kỳ để thực hiện Financial Transactions

Công ty Tổ chức Lưu ký và Thanh toán bù trừ (DTCC) đã thực hiện giao dịch chứng khoán mã hóa đầu tiên vào ngày 15. Các giao dịch chuyển đổi cổ phiếu Mỹ và Trái phiếu Kho bạc (Treasuries) thành token kỹ thuật số để làm sản phẩm thế chấp, cho vay và thanh toán. Hơn 30 tổ chức, bao gồm BlackRock, Goldman Sachs, JP Morgan, BNP Paribas, Societe Generale, Nasdaq, NYSE, CME Group và Circle, đã tham gia. Sáng kiến này tích hợp chứng khoán mã hóa vào hạ tầng tài chính hiện có, chuyển từ giai đoạn thử nghiệm sang triển khai vận hành. DTCC nắm giữ hơn 114 nghìn tỷ USD chứng khoán và nhận được thư không hành động (no-action letter) từ Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) vào tháng 12 năm ngoái, cho phép hoạt động dịch vụ mã hóa trong 3 năm.

DTCC Mã hóa Cổ phiếu Microsoft và Trái phiếu Kho bạc Mỹ để Thực hiện Giao dịch Tài chính

DTCC xử lý các giao dịch thông qua công ty con Depository Trust Company (DTC), đánh dấu lần đầu tiên mã hóa các chứng khoán thực sự do DTC nắm giữ trong tài khoản lưu ký và thực hiện giao dịch trên môi trường sản xuất của DTC. Các tài sản mã hóa bao gồm cổ phiếu Microsoft, cổ phiếu Circle, quỹ ETF Invesco QQQ, ETF SPDR S&P 500 và Trái phiếu Kho bạc Mỹ. Theo báo cáo do KB Securities công bố vào ngày 26 với tiêu đề “US DTCC Tokenized Securities First Transaction Success”, các tổ chức tham gia đã xử lý hơn 12 loại giao dịch bằng chứng khoán mã hóa.

Các token hoạt động như “bản sao kỹ thuật số” (digital twins) của các chứng khoán thực sự do DTC nắm giữ, duy trì các quyền pháp lý và quyền lợi kinh tế giống hệt, cùng các biện pháp bảo vệ nhà đầu tư như chứng khoán truyền thống. Dạng mã hóa có thể chuyển đổi trở lại dạng truyền thống, giữ nguyên khung pháp lý tương ứng.

JP Morgan và các ngân hàng lớn Thực hiện 12 Loại giao dịch bằng Chứng khoán Mã hóa

JP Morgan chuyển đổi ETF Invesco QQQ thành token và sử dụng chúng cho khoản ký quỹ đối với bên đối tác trung tâm (CCP). Societe Generale mã hóa token trị giá 10 triệu USD Trái phiếu Kho bạc Mỹ và chuyển chúng làm sản phẩm thế chấp sang một nền tảng môi giới. BNP Paribas sử dụng token Trái phiếu Kho bạc cho hoạt động cho vay chứng khoán. 12 loại giao dịch do các tổ chức tham gia xử lý bao gồm thỏa thuận sản phẩm thế chấp, cho vay chứng khoán, các thỏa thuận mua lại Trái phiếu Kho bạc Mỹ (repo), giao dịch giao–thanh toán (DVP) cho cổ phiếu và Trái phiếu Kho bạc, khoản ký quỹ CCP và chuyển giao tài sản xuyên chuỗi khối (cross-blockchain).

DTCC mô tả các giao dịch là dự án triển khai mã hóa quy mô toàn diện nhất về các nhóm tài sản, trường hợp sử dụng và số lượng tổ chức tham gia. Nghiên cứu viên của KB Securities, Kim Ji-won, cho biết chứng khoán mã hóa đã xác nhận khả năng vận hành trên hạ tầng thanh toán bù trừ và thanh toán hiện có, vượt qua kiểm chứng theo khái niệm.

DTCC Dự kiến Ra mắt Dịch vụ vào Tháng 10 sau Phê duyệt của SEC

DTCC dự kiến chính thức ra mắt dịch vụ chứng khoán mã hóa vào Tháng 10. Công ty sẽ mở rộng các tổ chức tham gia và nhắm tới nhóm tài sản theo từng giai đoạn sau khi ra mắt. DTCC đã nhận thư no-action letter của SEC vào Tháng 12 năm ngoái, cho phép vận hành dịch vụ mã hóa trong 3 năm.

Kim Ji-won phân tích rằng nếu DTCC dẫn dắt việc tiêu chuẩn hóa hạ tầng mã hóa, thì điều này có thể đóng vai trò là mắt nối giữa thị trường tài chính truyền thống và thị trường tài sản số. Nhà phân tích cho biết các giao dịch đã xác nhận tính khả thi về mặt kỹ thuật và vận hành, nhưng vẫn chưa chứng minh được nhu cầu thị trường thực tế. Các tác động thực tiễn như giảm chi phí giao dịch và mở rộng thanh khoản sẽ cần được theo dõi theo quy mô sử dụng sau khi dịch vụ Tháng 10 được ra mắt.

Câu hỏi thường gặp

DTCC đã làm gì vào ngày 15?
DTCC đã thực hiện các giao dịch chứng khoán mã hóa đầu tiên vào ngày 15, chuyển đổi cổ phiếu Mỹ và Trái phiếu Kho bạc thành token kỹ thuật số để sử dụng trong các thỏa thuận sản phẩm thế chấp, cho vay chứng khoán và hoạt động thanh toán thông qua công ty con DTC.

Những tổ chức nào đã tham gia các giao dịch chứng khoán mã hóa của DTCC?
Hơn 30 tổ chức đã tham gia, bao gồm BlackRock, Goldman Sachs, JP Morgan, BNP Paribas, Societe Generale, Nasdaq, NYSE, CME Group và Circle.

Khi nào DTCC sẽ chính thức ra mắt dịch vụ chứng khoán mã hóa?
DTCC dự kiến chính thức ra mắt dịch vụ vào Tháng 10, sau khi nhận được ủy quyền của SEC vào Tháng 12 năm ngoái cho phép vận hành trong 3 năm.