KB Securities dự báo lợi nhuận H2 của LG Innotek sẽ vượt kỳ vọng, giữ nguyên khuyến nghị Mua

KB Securities duy trì khuyến nghị 'mua' và mức giá mục tiêu 2 triệu won cho LG Innotek vào ngày 16, dự báo lợi nhuận nửa cuối năm (H2) của công ty sẽ vượt đáng kể kỳ vọng của thị trường. Trưởng bộ phận nghiên cứu Kim Dong-won ước tính lợi nhuận hoạt động quý 2 đạt 244,8 tỷ won, tăng khoảng 22 lần so với cùng kỳ năm trước, đồng thời cao hơn 36% so với đồng thuận thị trường. Dự báo được thúc đẩy bởi hiệu ứng từ sản phẩm mới trong mảng giải pháp quang học, nơi giá bán bình quân dự kiến tăng 30-40% trong H2. Kim nhấn mạnh rằng mức lợi nhuận vượt kỳ vọng của quý 2 chỉ là bước khởi đầu, và kết quả H2 nhiều khả năng tiếp tục vượt kỳ vọng của thị trường trong bối cảnh các hợp đồng cung cấp nền tảng bán dẫn cho AI đang mở rộng với các công ty công nghệ lớn.

KB Securities dự phóng lợi nhuận hoạt động quý 2 của LG Innotek đạt 244,8 tỷ won

Kim Dong-won cho biết lợi nhuận hoạt động quý 2 sẽ đạt 244,8 tỷ won, tương đương mức tăng khoảng 22 lần so với cùng kỳ năm ngoái. Con số này cao hơn 36% so với đồng thuận thị trường.

Giá mảng giải pháp quang học dự kiến tăng 30-40% trong H2

Kim dự báo giá bán bình quân trong mảng giải pháp quang học sẽ tăng 30-40% trong H2 nhờ hiệu ứng từ sản phẩm mới. Ông cho biết “mức lợi nhuận vượt kỳ vọng của quý 2 chỉ là sự khởi đầu” và nhấn mạnh rằng “lợi nhuận H2 ngày càng có khả năng vượt kỳ vọng của thị trường”.

LG Innotek mở rộng hợp đồng cung cấp nền tảng bán dẫn AI với big tech

Kim xác định việc mở rộng hợp đồng cung cấp nền tảng bán dẫn cho AI với các công ty công nghệ lớn là một yếu tố đầu tư tích cực. Ông giải thích rằng “LG Innotek hiện đang trong giai đoạn đàm phán ràng buộc hợp đồng cung cấp và thảo luận hỗ trợ đầu tư thiết bị với hai công ty big tech toàn cầu”. Kim cho biết thêm rằng “gần đây, ngoài hai công ty hiện có, các yêu cầu thêm hợp đồng cung cấp từ nhiều công ty big tech lớn của Mỹ đang tăng mạnh”.

Doanh thu FC-BGA dự kiến đạt 2,3 nghìn tỷ won vào năm 2030

KB Securities ước tính doanh thu mảng mạch ball grid array gắn flip-chip (FC-BGA) của LG Innotek sẽ tăng gấp 8 lần từ 140 tỷ won trong năm nay lên 1,1 nghìn tỷ won vào năm 2028, và tăng gấp 16 lần lên 2,3 nghìn tỷ won vào năm 2030.

KB Securities coi đợt giảm giá cổ phiếu gần đây là cơ hội mua

Kim đánh giá rằng “việc điều chỉnh giá cổ phiếu gần đây phản ánh nỗi lo quá mức của thị trường về tốc độ đầu tư AI, thay vì suy giảm giá trị doanh nghiệp”. Ông nêu rằng “mức giảm 61% của cổ phiếu so với đỉnh trong một thời gian ngắn chỉ là sự điều chỉnh giá do thị trường lo ngại về tính bền vững của đầu tư AI, và sẽ rõ ràng đóng vai trò là cơ hội để mua”.

FAQ

Giá mục tiêu của KB Securities dành cho cổ phiếu LG Innotek là bao nhiêu?
KB Securities duy trì mức giá mục tiêu 2 triệu won cho LG Innotek đồng thời giữ khuyến nghị đầu tư 'mua'.

Cổ phiếu LG Innotek đã giảm bao nhiêu phần trăm so với đỉnh?
Cổ phiếu LG Innotek giảm 61% so với đỉnh trong một khoảng thời gian ngắn, điều mà Kim Dong-won của KB Securities cho rằng xuất phát từ lo ngại của thị trường về tính bền vững của đầu tư AI, chứ không phải do suy giảm giá trị doanh nghiệp.