Alphabet 主導的 Google 據《The Information》報導，正在擴大其客製化張量處理單元（TPU）的銷售，對象擴及獨立雲端供應商。此舉之際，華爾街分析師在 Alphabet 與 Meta Platforms 股票的第二季財報公布前，已下修兩者的目標價。UBS 將 Alphabet 的目標價由 $410 下調至 $400，但維持「中立」評等。據報導，TPU 擴張的目的在於挑戰 Nvidia 在 AI 硬體領域的主導地位，藉由提供比 GPU 系統更穩定的效能以及更簡單的網路連線方案來吸引客戶。
Google 擴大 TPU 銷售至獨立雲端供應商
依《The Information》報導，Google 的張量處理單元幾乎都安置在 Google 自家設施內，並僅透過 Google Cloud 租用。如今該公司正嘗試將其客製化 AI 晶片直接銷售給所謂的 neoclouds（新雲端服務商）——這些年輕公司以租用 Nvidia GPU 為核心業務模式。其中一個目標客戶是 Nscale，這家成立兩年的 neocloud，Nvidia 是主要投資人與優先股東。Google 的說法是：相較於使用 GPU，TPU 能提供更穩定的效能以及更簡單的伺服器網路連線；尤其當 Nvidia 更新的 Grace Blackwell 以及即將推出的 Vera Rubin 系統，已讓採用方面臨部署上的困擾。據報導，Nvidia 知悉 Google 的洽談，並與 Nscale 討論財務誘因，有一位消息人士表示，這些誘因旨在讓該 neocloud 遠離 TPU；Nscale 對此說法提出爭議。
推動 TPU 採用率上升的舉措，也可能有助於 Google 從台積電（TSMC）取得更大份額的產能。目前 Nvidia 是台積電最大的客戶，佔其製造產能的一大部分。
UBS 下調 Alphabet 與 Meta 股票目標價
UBS 在週一將 Alphabet 的目標價由 $410 下調至 $400，並對該股維持「中立」評等。該銀行同時將 Meta 股價的目標價由 $865 下調至 $766，並維持「買入」評等。這兩項調整都與兩家公司即將公布的第二季財報有關。
Morgan Stanley 對 AI 投資採取更具建設性的長期看法，並上調了對 Meta 與 Amazon 的資本支出（capex）預測。該銀行目前預期，超大型雲端服務商的 AI 支出將在 2027 年達約 1.2 萬億美元、2028 年達 1.4 萬億美元，反映即使在短期估值面臨疑慮的情況下，仍持續投資 AI 基礎建設。
GOOG 股票在週一午盤交易中小跌 0.5%，原因是油價上漲以及美伊緊張升溫使得週末後的整體市場拋售升溫。NVDA 的股價在午盤交易中下跌將近 3%。
Alphabet 預定 7 月 22 日公布 Q2 財報
Alphabet 預定在 7 月 22 日公布第二季財報。Koyfin 數據顯示，華爾街預期這家科技巨頭將在營收 1,168 億美元（$116.8 billion）的情況下，每股獲利 2.90 美元。GOOG 今年迄今已上漲超過 10%，過去 12 個月幾乎翻倍。
FAQ
UBS 對 Alphabet 的股價目標價做了什麼？
UBS 在週一將 Alphabet 的目標價由 $410 下調至 $400，並對該股維持「中立」評等。這項調整與該公司即將公布的第二季財報有關。
Alphabet 何時預定公布 Q2 財報？
Alphabet 預定在 7 月 22 日公布第二季財報。華爾街預期該公司將在營收 1,168 億美元（$116.8 billion）的情況下，每股獲利 2.90 美元。
Google 據報導打算如何使用其 TPU 晶片？
依《The Information》報導，Google 正擴大其客製化張量處理單元（TPU）的銷售給獨立雲端供應商，並從過往僅在 Google Cloud 內獨家使用轉向更廣泛的市場。該公司鎖定像 Nscale 這樣的 neoclouds，並將 TPU 推銷為比以 GPU 為基礎的系統能提供更穩定效能與更簡單網路連線的選擇。
