5 月 28 日下午 4:27，首爾債券市場的利率掉期（IRS）利率在所有期限上皆下跌；其中 1 年期 IRS 利率下跌 1.25 個基差點至 3.4475%。一家證券經銷商將下跌歸因於與期貨連動的交易流，但指出短線掉期因可能出現 8 月的升息而顯示相對走弱。該經銷商也提到，短線掉期在上週因 CD 定價問題上漲之後，現在處於趨於平靜的狀態。
5 月 28 日 IRS 利率在所有期限下跌
2 年期 IRS 利率下跌 3.50 個基差點；3 年期利率下跌 4.00 個基差點。5 年期 IRS 利率下滑 4.00 個基差點至 4.0150%，10 年期利率下跌 3.25 個基差點至 4.1275%。一家證券經銷商表示：「期貨連動的流量仍持續，但短線掉期顯示相對走弱，因為存在 8 月升息的可能性，因此其表現比期貨略弱。」該經銷商補充：「在上週因 CD 定價問題，短線掉期上漲不少之後，目前看來已陷入平靜。」
IRS 交易是將固定的 IRS 利率與變動的 91 天定期存款憑證（CD）利率進行交換。市場參與者面臨「定價」風險，即與 IRS 交換的 CD 利率每三個月決定一次。
CRS（SOFR）利率呈現混合走勢
CRS（SOFR）利率在短端區間上漲、在中長端區間下跌。1 年期區間上升 2.00 個基差點至 3.2750%。5 年期利率下滑 0.50 個基差點至 3.5750%，10 年期利率下跌 0.50 個基差點至 3.5200%。
掉期基差反轉在各期限縮小
掉期基差反轉——CRS（SOFR）與 IRS 之間的差距——在所有期限上都縮小。1 年期反轉縮小 3.25 個基差點至 -17.25 個基差點。5 年期反轉縮小 3.50 個基差點至 -44.00 個基差點。
FAQ
是什麼導致 5 月 28 日 IRS 利率下跌？
一家證券經銷商將下跌歸因於期貨連動的交易流，儘管短線掉期因可能出現 8 月升息而顯示相對走弱。
5 年期 IRS 利率在 5 月 28 日下跌了多少？
截至 5 月 28 日下午 4:27，5 年期 IRS 利率下滑 4.00 個基差點至 4.0150%。
