加密貨幣公司如何與歐盟監管機構玩捉迷藏

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歐洲銀行管理局剛剛降低了一個現實檢查:即使在2024年底MiCA上線後,加密公司仍在尋找創造性的方法來規避規則。

這裏實際上發生了什麼:

監管套利遊戲

公司並不是傻瓜——他們在監管較寬松的歐盟國家申請許可證,然後轉向在更嚴格的司法管轄區運營。一個未透露姓名的實體就這樣做了:在多個國家註冊,隨後被標記,然後轉向更寬松的國家。這基本上就是爲了合規而進行的轄區購物。

透明度問題

甚至更加陰暗?一些虛擬資產服務提供商(VASPs)由20多個不受監管的實體控制,位於歐盟以外。這不是一個紅旗,而是一整棟紅色建築。這些不透明的結構基本上是洗錢計劃和空殼公司網路的開放門戶。

時間線漏洞

MiCA 應該是 “完全有效的”,但有一個問題:對授權條件提出上訴的實體可以在 2026 年 7 月 1 日之前繼續運營。這又是 18 個月的緩衝時間。

這意味着什麼

EBA基本上是在說:我們現在有了規則,但執行才是真正的戰鬥。歐盟的金融體系的完整性只有在最薄弱的執行環節上才是強大的,而現在存在着可以讓卡車通過的漏洞。

底線:監管在紙面上有效。要在實踐中落實?那是完全不同的遊戲。

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