從$12K 到4900萬美元：比爾·利普舒茨的交易哲學對今天的加密貨幣交易者的啓示

比爾·利普紹茨並不是出生在富裕的家庭。他將12,000美元的遺產在四年內變成了250,000美元——然後在幾天內因過度槓杆而失去了一切。但這次失敗成爲了他最偉大的老師。

這是每個交易者都需要聽的故事，尤其是那些在加密貨幣中感到錯過恐懼的交易者。

起源故事

在康奈爾大學之後，利普什茨加入了所羅門兄弟公司，這是80到90年代華爾街的一個強大機構。盡管沒有外匯經驗，但他運用了同樣的紀律來增加他的$12K 財富，並取得了巨大的成功：在七年內獲得了$500 百萬的利潤，每日操作20-50百萬的頭寸。

他沒有運氣。他得到了系統性。

建立帝國的5個非妥協因素

1. 通過損失獲得信心 他經歷了一次清算，但沒有被擊倒。關鍵是什麼？他接受了責任，吸取了教訓，並變得更強大。(大多數交易者只是追逐槓杆上的損失。)

2. 單一專注 一次交易。沒有投資組合的 juggling，沒有分散注意力。在今天的 500 種山寨幣生態系統中，這比以往任何時候都更重要。

3. 耐心勝過速度 四年將$12K 變成$250K。然後在Salomon又過了幾年。加密日交易者希望在午餐前獲得收益。Lipschutz知道複利勝過追逐。

4. 定力 + 膽量 看到機會和採取行動是不同的技能。第二部分需要勇氣——在噪音中堅持，不要在紅蠟燭上驚慌。

5. 風險管理作爲一種超能力 這是致命一擊：“賺錢和保住錢是不同的技能。” 他掌握了第一種技能，但在第二種技能上卻掙扎，直到他對風險產生了癡迷。這就是爲什麼大多數交易者會破產的原因。

三條仍然適用的規則

規則 1：停止需要正確 沒有人能預測市場。交易並不是“總是做X”——而是“現在什麼有效？”適應或死亡。

規則 2：買強，賣弱 (當信念真實時) 如果你真的相信並且消息來得很猛，平均在(或出)。這需要堅定的紀律——大多數人卻會恐慌。

規則 3：逐步增加，逐步減少 鯨魚不會隨便壓上他們的資金。他們會階梯式地進出。考慮風險與回報的分塊，而不是全壓。

加密平行

利普舒茨的時代有較小的倉位、較長的時間週期和較少的槓杆。今天的鏈上交易者則面臨相反的條件：微型市值波動、100倍槓杆和24/7的市場。

機制改變了。心理卻沒有改變。

他最大的優勢？他把交易視爲一種工藝——而不是賭博。每個頭寸都有理論，每次損失都有教訓，每次獲勝都有可復制的過程。

真正的炫耀？ 他在巔峯時選擇離開，創辦了自己的公司。不是破產，也不是貪婪——只是結束了。

這就是將傳奇與韭菜分開的心態。