APY 在加密貨幣：複利遊戲解析

為什麼你應該關心 APY？

在加密貨幣世界中，2% 和 3% 的年化報酬率之間的差異可能代表數千美元。這個微小的佔比額外並非魔法：而是複利的力量在起作用。

APY (年化報酬率) 基本上是衡量你在年底實際能賺到多少錢的指標，考慮到你的獲利也會產生獲利。這與只看單純的基差利率相反。

APY vs APR：哪個才是竅門？

這裡是關鍵的差異：

• APR (年化利率)：僅是基差，沒有複利。如果看到 2% APR，僅代表 2%。
• APY (年化報酬率)：包含複利。相同的 2% APR 可能會轉變成 3% APY，當你的獲利開始產生自己的獲利。

實務上：如果你投資 10,000 美元，APR 為 2%/APY 為 3%，你會用 APR 獲利，但用 APY 獲利。這些 $200 額外的收益直接來自複利。

公式 $300 別嚇到我$100

APY = ((1 + r/n)^nt) - 1

其中：

• r = 名義年化利率
• n = 每年複利次數
• t = 年數

但在加密貨幣中，現實更為複雜：市場波動率、流動性風險與智能合約都讓 APY 只是整體情況的一部分。

在加密貨幣中真正賺取 APY 的地方

( 加密貨幣借貸 你將比特幣或以太坊借給專門的平台。借款人會支付你固定 APY 的利息。基本上就是當銀行，但用加密貨幣。

) 賺取收益（Yield Farming） 你將資產移動到不同的去中心化金融協議，尋求最大化報酬率。這裡的 APYs 可能是 BRUTAL (50%、100%，甚至更多)，但風險也同樣存在。新平台 = 新風險。

質押（Staking）

你將你的加密貨幣在區塊鏈中鎖定 ###一般是 Proof-of-Stake 如以太坊或 Cardano(，來驗證交易。作為回報，你會獲得獎勵。質押的 APYs 通常比 yield farming 更穩定，常在 5-15% 之間。

警告：APY 並非全部

是的，複利很強大。但在你跳進一個承諾 80% APY 的協議之前，請記得：

• 市場波動率：你的加密貨幣可能在等待獲利期間下跌 40%
• 流動性風險：你能隨時提取資金嗎？
• 智能合約風險：智能合約中的漏洞是存在的
• 你的個人風險承受能力

APY 是一個強大的工具，但要明智使用。結合盡職調查與風險管理，這樣複利的獲利才會真正為你工作。