掃描下載 Gate App
qrCode
更多下載方式
今天不再提醒

如何最大可提取價值(MEV)成爲去中心化金融的雙刃劍 (以及如何保護自己)

您即將通過去中心化交易所(DEX)交換代幣。您的交易在內存池中等待了10秒。突然,其他人的交易插隊,價格對您不利,緊接着又有另一筆交易加入。歡迎來到三明治攻擊——最大可提取價值(MEV)就是導致這一切發生的原因。

內存池中實際上發生了什麼?

最大可提取價值(MEV) (最大可提取價值)聽起來很高大上,但它基本上是:有人可以通過改變區塊中交易的順序而獲利嗎?

搜索者不斷運行機器人,掃描內存池(,在這裏待處理的交易會在被添加到區塊)之前出現。當他們發現一個誘人的機會——比如一個將會影響價格的大交易,或者即將發生的清算——他們要麼:

  • 跳到前面 (前置交易):先插入自己的交易,改變價格,然後你會得到一個更差的交易
  • 在(後滑入 back-running):從你的交易所造成的混亂中獲利
  • 同時進行 (三明治攻擊):將你的交易夾在他們的兩筆交易之間

提取最大可提取價值(MEV)的兩種"好"方法

並非所有的最大可提取價值(MEV)都是有害的。套利者和清算者提供實際的市場功能:

去中心化交易所套利:同一代幣,在不同的去中心化交易所上價格不同。在這裏低買,那裏高賣——正常的市場操作。但搜索者可以提前執行交易,搶走這個機會。

清算:當抵押品低於閾值時,會被清算。必須有人來執行這一操作。搜索者可以首先獲取,便宜地購買抵押品,但至少貸款得以清除。問題是?清算可以被審查,而搜索者繼續以折扣購買原始抵押品。

MEV攻擊的四種方式

1. 泛化前置交易:機器人找到你的待處理交易 → 用他們的地址複製它 → 在本地運行以檢查是否盈利 → 以更高的手續費廣播他們的版本 → 他們先執行。

2. 經典前置套利:搜索者在你的交易之前放置了一筆相同的交易。價格波動。你被爆倉了。

3. 回跑:你執行了一筆大交換。市場反應。搜索者的交易緊隨其後捕捉到了波動。你沒問題,但網絡費用對所有人都飆升。

4. 三明治攻擊:組合餐——在你之前和之後的交易,從價格波動的兩側提取價值。你是夾心。

如何真正避免被清算

通過1inch (和類似解決方案):

  • 融合模式: 您的兌換與其他訂單通過 “解析器” 進行捆綁。交易直接匹配並打包在一起。機器人無法攔截捆綁交易。

  • 遺留模式與RabbitHole:您的交易完全跳過內存池,直接進入驗證者。沒有內存池 = 沒有三明治機器人可見性。該功能於2022年底推出,成爲真正的遊戲規則改變者。

  • 私有內存池:某些錢包允許您在未先廣播交易的情況下進行籤名,然後直接將其發送給區塊構建者。

最後結論

MEV不會消失——它是區塊鏈運作方式的一部分。但你不必成爲受害者。使用隱私功能、將你的交易打包,或通過保護通道進行路由。這些工具是存在的;大多數交易者只是還不知道它們。

1INCH5.63%
查看原文
此頁面可能包含第三方內容,僅供參考(非陳述或保證),不應被視為 Gate 認可其觀點表述,也不得被視為財務或專業建議。詳見聲明
  • 讚賞
  • 留言
  • 轉發
  • 分享
留言
0/400
暫無留言
交易,隨時隨地
qrCode
掃碼下載 Gate App
社群列表
繁體中文
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)