Commodity 是什麼？開始正確交易商品期貨

為什麼人們對交易商品感興趣？

在過去的一年中，許多投資者轉向尋找商品股票和大宗商品，作為額外收入的選擇。這是因為商品不僅是傳統的投資方式，更是對抗通貨膨脹和分散投資組合風險的聰明方法。

大宗商品 (Commodity) 是什麼？

商品或英文稱為Commodity，指的是原材料或自然資源，處於未加工狀態，直接用於生產或消費。例如：銅、原油、小麥、咖啡豆、黃金等，這些在日常生活或生產過程中都會用到。

這類商品分為兩大類：Hard Commodities (硬商品)，由自然開採和提取而來；以及Soft Commodities (軟商品)，由農作和畜牧產出。

哪些商品股票較受歡迎？

商品可以根據來源分為以下幾類：

農業部門 - 糖、棉花、咖啡、小麥
畜牧和肉類部門 - 豬肉、牛肉、乳製品
能源部門 - 布倫特原油 (UKOIL)、WTI原油 (USOIL)、天然氣 (NATGAS)
金屬 - 黃金 (XAUUSD)、銅 (COPPER)、鈀金 (XPDUSD)、鉑金 (XPTUSD)

泰國是咖啡、糖和大豆的主要生產國，這為泰國投資者提供了追蹤市場趨勢的良機。

什麼因素會影響商品價格變動？

商品價格的波動不是隨意的，背後有多個重要因素：

需求因素 - 人口收入增加、消費行為改變、各國需求不同

供應因素 - 生產、資源、勞動力、土地、水源和生產技術

不確定性因素 - 天氣、自然災害、氣候變遷

投機投資 - 期貨市場的交易可能造成價格循環波動

真的只有優點嗎？商品交易的利與弊

明顯優點

✓ 抗通膨 - 黃金、白銀、石油在生活成本上升時常升值

✓ 分散風險 - 商品與股票、債券的相關性較低，有助於降低投資組合波動

✓ 高流動性 - 易於買賣，且走勢常與股市相反

✓ 獲利機會大 - 特別是在經濟波動時

✓ 長期成長 - 需求增加、資源枯竭

缺點與風險

✗ 波動性高 - 商品的波動性比股票高出2倍，比債券高出4倍，原油和黃金尤為劇烈

✗ 高槓桿風險 - 保證金較少，但損失迅速

✗ 與股市走勢相反 - 有時不適合所有市場狀況

✗ 環境影響 - 礦業和提取行業對環境造成負面影響

新手如何交易商品

由於無法在家存放原油或天然氣，投資者主要有以下4種方式：

1. 商品ETF

適合預算較少的新手，因為可以購買1單位，而不必購買昂貴的大型金條。流動性高，且不需擔心存放或被盜。

2. 期貨 (Futures) 商品

是提前約定價格的買賣合約，於未來交割。適用於黃金、石油等。優點是只需用保證金 (Margin) 投資，但風險較高。

3. 商品公司股票

購買生產或開採商品的公司股票，如 BHP Group、Rio Tinto、Vale SA、Wheaton Precious Metals。優點是分散風險，且可抗通膨。

4. CFD商品交易

最具彈性的方法，能做多做空，不需持有實體商品，且可隔夜或跨年度持倉，只需支付較低的掉期利息 Swap，比期貨展期更有彈性。

CFD的特別優勢

• 雙向獲利 - 做多或做空
• 使用槓桿增加機會 (但需注意風險)
• 24/5交易 - 隨時隨地交易
• 多元投資 - 商品、股票、指數等

隱藏成本 - 別忘了！

在CFD交易中，你的獲利 = 收盤價 - 開盤價 - 成本。成本主要有三類：

1. 差價 (Spread) - 買賣價差，例如：黃金1949.02 - 1949.47 = 0.45點差

2. 掉期 (Swap) - 持倉過夜的手續費 (收取時間為23:59)

3. 佣金 (Commission) - 開平倉手續費 (但部分平台免收)

商品交易時間 - 必須了解

商品市場非24小時開盤，交易時間依地區而異。以下為泰國時間的示意表：

(備註：星期一至五，六日休市)

總結：商品值得投資嗎？

商品是一個不錯的投資選擇，但要選擇合適的。選擇具有良好條件的經紀商——如多市場交易、快速存取、低佣金——對成功非常重要。

最重要的是：不要只投資商品，應根據自己的風險承受能力調整投資組合比例。詳細研究、理解風險，並留意高波動帶來的影響。

商品股票可能是個好選擇，但必須有明確的投資計劃，並記住：投資有風險，並非適合所有人。📌