台股突破28,100點！BBU概念股輪動發威，記憶體與矽光子齊聲上漲

今日台股展現強勢漲勢，盤中一度突破28,100點，漲幅超過470點。這波行情的背後，是資金在不同主流族群間進行精準輪動，其中BBU概念股（生成式AI帶動的晶片、頻寬、記憶體升級）成為主要推動力量。從盤面結構看，這並非單一族群的集中炒作，而是由具備基本面與成長性的產業領軍，帶動市場風險偏好持續升溫。

權值股穩健支撑，電子族群間的資金換手

台積電（2330）作為盤面定海神針，早盤開高後持續走高，盤中最高觸及1,470元，漲幅達2.8%，對大盤貢獻相當可觀。鴻海（2317）也穩步走揚，漲幅約1.8%。不過值得觀察的是，同為重要權值股的聯發科（2454）卻呈現開高走低，盤中一度翻黑，跌幅超過1%，這反映出資金正在電子股間進行主動的換手與輪動。

這個現象說明，投資人在尋找更具備成長故事的標的。而BBU概念——從生成式AI到資料中心擴建所帶動的晶片、頻寬、記憶體全面升級需求——正是當前資金追捧的焦點。

記憶體族群全面噴出，承接AI應用商機

記憶體相關個股今日成為盤面最強勢的焦點。力積電（6770）早盤即強勢攻上漲停價40.45元，成交量爆出超過46萬張，成為市場人氣王。這背後反映出外資近日對記憶體族群的持續看好，多家機構紛紛調升其目標價。

南亞科旗下的福懋科（8131）同步表現亮眼，因宣布將投入7億元建置先進封裝產能以因應AI與高效能運算（HPC）記憶體需求，股價今日也亮燈漲停，來到56.3元，盤中仍有超過1.2萬張買單高掛。這說明市場對於記憶體廠商提前佈局新應用的評價頗高，也是BBU概念中「U」（升級運算需求）的具體體現。

矽光子族群齊聲表態，光通訊成長題材吃香

除了記憶體的爆發，矽光子與第三代半導體族群也獲得資金青睞。穩懋（3105）在上周回檔整理後，今日再度強勢表態，午盤前即攻上漲停板191元。市場的邏輯是，恩智浦宣布退出氮化鎵（GaN）5G功率放大器業務，有望讓台系相關供應鏈承接轉單，提前卡位的買盤因此增溫。

矽光子族群則呈現遍地開花之勢。華星光（4979）盤中最高漲幅超過9%，惠特（6706）漲逾8%，波若威（3163）、汎銓（6830）、華邦電（2344）等漲幅也超過5%。這些公司在光通訊、高速傳輸領域處於關鍵位置，正是BBU概念中「B」（頻寬升級）的主要受惠者。

類股輪動健康，各領域補漲機會浮現

今日盤面的特色是資金並未過度集中在單一族群，而是呈現相對健康的輪動格局。除了半導體與光電外，通訊網路（新復興、華電網、耀登）、電子零組件（毅嘉、穩得、華通）、營建與化學（工信、日勝化）等類股也都有個股同步觸及漲停。

這反映出在BBU概念與年底作帳行情的雙重推動下，市場風險偏好明顯升溫，投資人積極尋找各領域具備題材性或落後補漲的機會，資金流向相對分散而不極端。

展望年底：聚焦基本面與長期成長動能

綜觀今日盤勢，台股在國際股市帶動與內資作帳力道加持下，成功突破近期整理區間。隨著生成式AI應用持續擴大，從雲端到邊緣裝置的算力需求，將持續驅動半導體先進製程、高速傳輸、記憶體及先進封裝等供應鏈長期成長。

投資人可重點關注近期獲外資調升評等、具備技術領先優勢，或明年營運展望明確的個股，在年底行情中布局。同時也需留意盤面輪動速度加快的風險，建議以具備產業趨勢保護、符合BBU概念的標的為核心配置，並持續關注國際股市動向與成交量變化作為操作參考。