債券與2024年投資：如果自己無法承受風險，這是解決方案

當股市波動劇烈，存款太少，投資黃金看起來遙不可及……試想哪種資產能幫助我們獲利而不必逆勢而行？債券可能是符合你目前投資心態的合適選擇

債券是什麼？為什麼是備選方案？

想像一下，債券就像你與(貸款人)之間的借款契約，你將錢借給公司或政府(借款人)，他們會定期支付利息，直到到期日才還本金。

明顯的優點是：

• 收益較股票低，是的，但比一般存款高很多
• 償付權在股東之前，風險明顯降低
• 有多種期限選擇，從1天到20年，依照自己的計畫選擇

購買前需了解的風險：5個可能讓你夜不能寐的因素

債券並非完全安全，也有需要注意的點：

1. 公司過於破產，無法償付債務 若選擇財務狀況不佳的公司債，到期可能拿不到全部本金或根本收不到

2. 利率持續變動 當市場利率上升，你持有的低利率債券會變得無趣，且可能較難出售

3. 流動性問題：買賣困難 不像股票容易賣出，有些債券找買家較困難

4. 通貨膨脹侵蝕利潤 若通膨高於你所得的利息，實質回報會變成負數

5. 投資後續資金的問題 債券到期後，資金該去哪？若沒有好的投資選擇，會成為問題

債券有哪些種類？應該選擇哪一種？

債券並非只有一種，種類繁多：

依發行者分類：

• 政府公債：最安全，因有政府擔保，但利率最低
• 國營企業債：幾乎與政府一樣安全，但利率略高
• 私營企業債：利率較高，但風險也相對較大

依付息方式分類：

• 定期付息：持有期間定期獲得利息
• 攤銷付息：沒有中途支付，待到期一次付清全部
• 零息債券：以低於面值的價格購買，到期獲得面值差額利潤

依利率類型分類：

• 固定利率：利率不變，較安心
• 浮動利率：隨市場變動，有優缺點

債券 vs 股票：投資哪個比較好？

這是最常被問到的問題，答案取決於你：

收益： 股票有潛力暴富，因為股價可以翻四倍以上，但債券較穩定，預期收益較為保守，不會有太大驚喜

風險： 股票的波動性通常是債券的約3倍，因此新手建議先從債券開始

分析方式：

• 股票：需分析公司獲利、成長、產業，較為複雜
• 債券：看公司償債能力、信用評等，計算利息較簡單

總結：誰應該選擇債券？

如果你25歲，想成為富翁，且能承受壓力： → 先投資股票，債券暫時不用考慮

如果你50歲以上，想要穩定現金流： → 債券是好朋友

如果你想在安全與收益間找到「平衡」： → 60%股票 + 40%債券，這是出版社的建議配比

債券是讓你安穩入眠、不必擔心的資產，只是市場變化太快，若不持續學習，隨時可能被市場淘汰，因此需要不斷學習並追蹤市場資訊。