共同基金 (Mutual Fund) 是什麼？ 投資新手在開戶前必須了解的4個重要事項

為什麼我們需要了解基金？

如果你有存款，但不知道該放在哪裡，或擔心自己投資會虧損，因為缺乏知識，或甚至沒有時間來管理投資組合？這就是為什麼**共同基金 (基金)**在一般投資者的個人理財中扮演著重要角色

什麼是共同基金？讓我們理解一致

基金是一個將多個投資者的資金匯集起來，然後由專業的(基金經理人)，經過證券交易委員會認證，來管理這些資金的中介。

運作機制如下：

• 投資者各自存入資金
• 經理人根據基金的投資策略進行投資
• 當獲得回報時，會按照各自的投資比例分配給投資者

4個優點讓共同基金更具吸引力

1. 風險分散更容易

散戶投資者通常資金有限，難以將風險分散到多種資產，但當資金集中在基金中，經理人可以同時投資多種類型的資產，降低整體風險，效果顯著。

2. 由專業人士照顧

你的資金不是閒置不動，而是由具有經驗和專業知識的專家管理，減少自己花時間研究市場和分析投資的需求。

3. 受到相關監管機構的監督

證券交易委員會的監管與審查，讓投資者更有信心，確保資金安全與管理得當。

4. 適合沒有經驗的人

不論你是投資新手、資金有限，或是沒有時間，基金都能滿足這些需求。

共同基金有幾種類型？應該選擇哪一種？

基金可以依照兩種方式分類：根據贖回單位的方式，以及根據投資策略。

流動性分類

封閉式基金 (Closed-End Fund):

• 只在募集期間一次性發行
• 單位數量固定
• 贖回期限固定
• 風險：基金本身較低，但投資者若提前贖回，需自行在市場上賣出(。

開放式基金 )Open-End Fund(:

• 可隨時買賣
• 單位數量不固定
• 可隨時贖回現金
• 風險：投資者較低，但基金本身較高。

) 投資策略分類 ###風險-報酬(

貨幣市場基金 )風險最低(: 投資於短期存款與債券，提供利息收益，適合不想承擔風險的投資者。

固定收益基金 )低風險(: 投資於公債、票據、公司債，較貨幣市場基金有較高的回報。

混合型基金 )中等風險(: 投資於債券與股票 )股票不超過80%(，適合初學者開始學習股票投資。

彈性基金 )中高風險(: 沒有比例限制，經理人可根據市場狀況調整股票與債券的比例 )0-100%在股票(。

股票型基金 )高風險(: 投資股票不少於80%，回報較高，但波動較大。

產業基金 )高風險(: 投資於特定產業股票 )如銀行、通信、運輸(，至少80%，回報波動較大。

替代投資基金 )非常高風險(: 投資於商品如)黃金、石油、農產品(，價格波動大，受市場價格影響。

選擇適合你的共同基金的五個步驟

) 步驟一：評估你的風險承受能力

問自己：投資組合變動多大會讓你感到焦慮？建議做由證券公司提供的KYC測試，了解自己能承受的風險水平。

步驟二：研究經濟整體狀況

目前市場是擴張還是放緩？經濟信號的研究能幫助你判斷應該更偏重股票還是債券。

步驟三：閱讀基金說明書

篩選出符合你風險偏好的基金後，詳細閱讀投資策略、收益分配及其他條件。

步驟四：檢視過去績效

選擇過去表現良好、波動較低的同類型基金。

步驟五：持續追蹤與評估

經濟狀況變化時，可能需要調整投資單位，轉向更適合新情況的基金。

基金如何產生收益？了解NAV、資本利得、股息

購買單位後，你可能會想知道如何獲利。

NAV ###淨資產價值( - 淨資產總值

NAV是每單位基金的價格，根據基金所有資產的市值，扣除負債與費用計算，每天收盤時更新。如果NAV高於你買入的價格，代表獲利；反之則虧損。

) 資本利得 - 買賣差價

當你以高於買入價的價格賣出單位，差額即為資本利得。這個利潤/虧損直到你實際賣出時才算完成。

股息 - 分紅

部分基金會以股息形式分配收益，並不需要賣出單位。你的總收益應包括資本利得與股息。

總結：投資共同基金其實沒那麼難

沒有人一開始就精通投資，每個人都有自己的限制，不論是知識不足、沒有時間，或是資金有限，但這些限制不應成為投資的障礙，因為共同基金正是解決這些問題的工具。

最重要的是：不投資比聰明投資更危險。讓你的資金閒置，只會因為通貨膨脹而逐漸貶值，這樣很浪費。開始投資基金其實很簡單，只需一個步驟：馬上開始