理解蠟燭圖在外匯交易中的應用：初學者指南

當你決定進入外匯交易領域，你會發現分析K線圖是一項不可或缺的技能。這個工具在所有交易平台上都能找到，許多交易者僅憑理解K線圖就能創造出顯著的利潤。本文將帶你詳細學習K線圖分析在外匯交易中的應用。

什麼是K線圖：組成與結構

K線圖是顯示價格變動的工具，由代表開盤價、收盤價、最高價與最低價的K線組成

K線圖可以應用於多個時間框架，不論是15分鐘、1小時或1週的圖表。觀察不同形態的K線有助於交易者更清楚理解市場行為

K線的主要組成部分：

• 白色K線 (Bullish)：收盤價高於開盤價，長實體代表明顯的買盤力量
• 黑色K線 (Bearish)：收盤價低於開盤價，長實體代表明顯的賣盤力量
• 上下影線 (Wick)：顯示買賣雙方的較量，影線越長代表波動越大，影線較短則代表價格變動有限

為何K線圖對交易者如此重要

多數外匯交易者喜愛使用K線圖，原因如下

◆ 表達市場情緒
K線圖通過買賣力量反映交易者對貨幣對的情緒，比折線圖或普通柱狀圖更具直觀性

◆ 清晰易懂
K線圖具有明確的形態，能較好預測趨勢方向，結合趨勢線或支撐阻力位，準確性更高

◆ 已被證明的有效性
K線圖有悠久的歷史，自200多年前日本米商用來分析米價，證明其在預測價格變動方面的有效性

基本的K線圖形態

交易者應學習常見的三種基本形態

圖1：十字星（Doji）

十字星是開盤價與收盤價幾乎相等或非常接近的K線，反映買賣力量的平衡，常是趨勢轉折的信號

十字星有4種子形態：

• 普通十字星：價格在高低間波動，收盤價等於開盤價
• 墓碑十字星（Gravestone Doji）：買盤試圖推高但被賣壓壓下，可能是上升趨勢結束的信號
• 蜻蜓十字星（Dragonfly Doji）：賣壓試圖壓低但受到買盤支撐，可能是下降趨勢結束的信號
• 四價十字星（Four Price Doji）：波動極小，建議避免交易

當出現十字星於一根長白K線之後，可能表示買盤力量減弱；同理，出現在長黑K線之後則表示賣壓減輕

圖2：長實體（Marubozu）

長實體是沒有影線 (或影線非常短)，代表強烈的力量

• 白色長實體：開盤價在最低點，收盤在最高點，買盤完全佔優
• 黑色長實體：開盤在最高點，收盤在最低點，賣盤完全佔優

圖3：旋轉頂（Spinning Top）

旋轉頂具有短實體與長影線，反映買賣雙方的猶豫

• 在上升趨勢中出現：買盤疲軟，可能反轉向下
• 在下降趨勢中出現：賣盤疲軟，可能反轉向上

單一形態：趨勢轉折信號

錘子（Hammer）與吊人（Hanging Man）

錘子出現在下降趨勢中，長下影線，顯示賣壓試圖壓低價格，但買盤反彈，收盤較高，可能預示轉為上升

吊人出現在上升趨勢中，長下影線，顯示買盤流入後被壓制，收盤較低，可能轉為下降

但需等待下一根K線確認

倒錘（Inverted Hammer）與射擊之星（Shooting Star）

倒錘出現在下降趨勢中，長上影線，買盤試圖推高，雖有賣壓，但收盤仍較高，可能轉為上升

射擊之星出現在上升趨勢中，長上影線，賣壓試圖壓低，收盤較低，可能轉為下降

雙K線形態：反轉力量

多頭吞沒（Bullish Engulfing）與空頭吞沒（Bearish Engulfing）

多頭吞沒：一根黑K線後接一根較大白K線，白K線完全包裹黑K線，強烈暗示由空轉多

空頭吞沒：一根白K線後接一根較大黑K線，黑K線完全包裹白K線，暗示由多轉空

夾子（Tweezer）頂與底

夾子頂：兩根K線上影線相似或接近，出現在上升趨勢，暗示阻力，可能反轉向下

夾子底：兩根K線下影線相似或接近，出現在下降趨勢，暗示支撐，可能反轉向上

三K線形態：高階轉折信號

晨星與晚星（Morning Star & Evening Star）

晨星：三根K線組合

• 第一根：仍在下降趨勢
• 第二根：十字星或小實體，表示不確定
• 第三根：轉為上升趨勢，長度超過第一根的一半，確認反轉

晚星：三根K線組合

• 第一根：仍在上升趨勢
• 第二根：十字星或小實體
• 第三根：轉為下降趨勢，長度超過第一根的一半，確認反轉

三白兵與三黑烏鴉（Three White Soldiers & Three Black Crows）

三白兵：強烈的多頭反轉信號，由三根連續上升的K線組成

• 第一根：上升趨勢的轉折點
• 第二根：較第一根大，確認買盤
• 第三根：大小相似或更大，持續買壓

三黑烏鴉：強烈的空頭反轉信號，由三根連續下降的K線組成

• 第一根：下降趨勢的轉折點
• 第二根：較第一根大，確認賣壓
• 第三根：大小相似或更大，持續賣壓

三內部（Three Inside Up & Three Inside Down）

三內部向上：由下降轉為上升

• 第一根：長黑K線，出現在最低點
• 第二根：較短（約50%長度），為上升K線
• 第三根：收盤高於第一根，確認買盤超越賣壓

三內部向下：由上升轉為下降

• 第一根：長白K線，出現在最高點
• 第二根：較短（約50%長度），為下降K線
• 第三根：收盤低於第一根，確認賣壓超越買盤

K線的基本原則與注意事項

基本原則：

• 白色K線代表買盤，黑色代表賣盤
• 長影線表示激烈的拉鋸，短影線代表市場平靜
• 圖形可分為單一、雙K線與三K線形態

實務提醒：

• 不應在成功率低於50%的形態下交易，應結合宏觀經濟與基本面資訊
• 建議先在模擬帳戶練習，熟悉後再實盤操作

投資無保證，交易有風險，並非適合所有人