美元飆升推動日圓跌至九個月以來的最低點，利率降息機率崩潰

日圓在週二亞洲交易時段早盤經歷劇烈下跌，觸及九個月來的最低點155.29對美元。這一急劇下跌標誌著貨幣動態的轉折點，市場重新評估對美國貨幣政策的預期。市場對聯邦儲備局降息預期的轉變，從根本上改變了主要貨幣對的交易格局。

什麼因素推動日圓走低？

主要的催化劑仍然是12月聯邦儲備局降息的可能性逐漸消退。期貨價格現在顯示只有43%的概率會降息25個基點，遠低於七天前的62%。這一降息預期的劇烈轉變，為日圓帶來了強大的逆風，因為通常在預期美國利率下降時，日圓會走強。

即將公布的就業數據，尤其是預定於週四公布的九月就業數字，可能進一步施壓日圓。市場參與者熱切期待這些勞動統計數據，這些數據很可能影響日圓的走弱走勢以及更廣泛的貨幣市場波動。

日本對貨幣波動的反應

日本財務大臣片山さつき在週二的記者會上發出嚴厲警告，指出外匯市場出現的「單方面、快速的波動」，凸顯官方對經濟後果的日益關注。政府的擔憂凸顯了日圓貶值對日本更廣泛經濟前景的重大影響。

當天稍晚，首相高市早苗與日本銀行行長上田和夫召開了高層會議，反映出東京對貨幣波動的緊迫應對。高市早苗過去偏好寬鬆政策，傳統上支持日圓走弱，但目前的市場動態使這一立場與現實形成張力。

美國勞動市場疲軟傳遞不確定性

聯邦儲備官員近期的言論顯示，對就業趨勢的擔憂日益增加。聯邦儲備局副主席菲利普·傑斐遜形容勞動市場為「疲軟」，指出企業在經濟不確定性和人工智慧驅動的勞動力調整中，越來越謹慎於招聘。這些勞動市場的逆風，現已成為降息決策的核心。

就業數據的疲軟直接影響聯儲局12月會議的決策。正如ING分析師所指出，如果下月聯儲局維持利率不變，可能僅是暫時的停頓——未來的政策將高度依賴即將公布的勞動統計數據。

更廣泛的市場影響

利率預期的轉變在美國股市引發連鎖反應，三大股指皆下跌，投資者情緒惡化。美國國債收益率也出現小幅變動：兩年期國債收益率下跌0.2個基點至3.6039%，十年期上升0.6個基點至4.1366%。

其他主要貨幣也反映出市場環境的變化。歐元保持在1.1594美元不變，英鎊則下跌0.1%至1.3149美元，連續第三個交易日收跌。澳元滑落至0.6493美元，新西蘭元則持穩在0.56535美元。

隨著聯邦儲備局降息預期的消退、勞動市場疲軟以及日圓走弱的交織，展現出全球市場的高度互聯性，美國經濟信號立即引發貨幣市場的反應。