Average True Range 怎麼用才能有效？專業測量價格波動的方法

許多交易者熟知MACD、移動平均線或RSI，但卻忽略了ATR (平均真實範圍)，這是一個在分析市場波動性方面具有高效能的指標。雖然它不提供價格方向，但卻是判定進出場點的重要工具。

重要的平均真實範圍（ATR）對交易的意義

ATR是一個由J. Welles Wilder設計的技術指標，用來測量價格的(波動性)，並不需要預測價格漲跌方向，而是顯示價格的變動幅度。

波動性是指價格波動的範圍，價格變動越大，ATR越高；相反，波動較小時，ATR則較低。

ATR的工作原理是什麼

當ATR處於高區域時，價格在高低點之間的波動較大，使K棒變得較大，即便K棒較短，但整體波動範圍較大，這是非正常的交易時期。

相反，若ATR較低，價格變化較緩慢，K棒較小，喜歡短線震盪的交易者需等待合適的時機。

ATR的實務應用

1. 科學設定止損（Stop Loss）與獲利點（Take Profit）

不用憑空猜測，而是用ATR值來設定。例如：ATR=8.2點

• 目標獲利：進場價 + 8.2
• 止損：進場價 - 8.2

或用ATR×2設定更大的範圍。

2. 適合交易的時間段

ATR高＝突破或轉折的機率高 (需警惕風險但獲利也較大) ATR低＝盤整區，應等待ATR上升再進場。

3. 協助計算交易量（Lot Size）

專業交易者用ATR來調整倉位大小，波動大時適當縮小倉位。

4. 確認趨勢與捕捉轉折點

雖然ATR不是趨勢指標，但ATR擴張代表趨勢具有動能；ATR收縮則表示趨勢可能走弱，預示反轉。

ATR與Momentum的差異

交易者需了解：ATR測量的是波動性 (價格變動範圍)，而Momentum測量的是動能 (動量)。

例如：在強勁上升期間

• ATR高 + Momentum高 = 強力突破，要留意但機會良好
• ATR高 + Momentum下降 =動能減弱，價格可能快速反轉
• ATR低 + Momentum高 =溫和且穩定的上升趨勢，比較安全

上升趨勢中的強勁K棒：大且短燭 (ATR高 Momentum高) 上升趨勢中的較弱K棒：小且長燭 (ATR高 Momentum低) 或 正常大小且Momentum低(。

基本的ATR計算方式

雖然大多數平台已自動計算，但了解其來源很重要。

步驟1：計算True Range（TR）)TR(

TR = 取最大值：

• 今日高點 - 今日低點 )H - L(
• |今日高點 - 昨收價| )H - Close(昨收)(
• |今日低點 - 昨收價| )L - Close(昨收)(

範例：H=49.32、L=48.08、昨收=49.93

• H-L=1.24
• |49.32-49.93|=0.61
• |48.08-49.93|=1.85

TR=最大值：1.85。

步驟2：計算平均TR（ATR）

一般用14天的ATR )ATR14(。

ATR = 過去14天TR的平均值。

例如：若14天TR平均為0.82，即ATR值約為0.82，代表波動居中偏高，市場不正常波動，適合尋找獲利機會，但須留意風險。

ATR在日內交易中的應用

在日內交易中 )Day Trading(，波動性高是常態，尤其在市場開盤時。

例如：1分鐘或5分鐘的時間框架，一開盤ATR就會大幅上升，價格劇烈震盪，之後進入正常趨勢，這段期間稱為「波動爆發（Volatility Burst）」。

重點提示： ATR的反彈不代表長期趨勢改變，仍需用其他指標確認。

ATR在策略設定中的應用

突破策略（Breakout Strategy）： 當ATR擴張時，價格可能突破支撐/阻力位，設定止損在突破點下方，距離ATR×1.5。

區間交易（Range Trading）： ATR低時，價格盤整在狹窄區域，於高點賣出，低點買入，止盈設在ATR/2。

追蹤止損（Trailing Stop）： 使用ATR×2作為追蹤止損的距離，讓獲利隨市場波動跟進，同時避免被震跌。

重要資訊須知

一個好的ATR應具有哪些特性？
應該能準確捕捉多維度的波動性，幫助可靠地設定止盈止損點。

ATR值多高算高？
視合約品種與時間框架而定。例如：ATR14=1.0，若高於0.8，即算較高。

資料來源： stockcharts.com、Mitrade

總結： ATR不是用來指示趨勢的指標，而是衡量市場波動性的工具，幫助你正確設置風險管理。當波動性高時，保持冷靜，根據ATR計算止損止盈，交易會更有系統，也能降低受傷風險。