主要投資類型：有哪些以及應該如何選擇

投資決策不應該輕率，因為投資類型的選擇多樣且各有不同。有些人可能害怕虧損，但事實上，越了解各種投資商品，就越能找到適合自己的方式，不論是增加資產價值或是防範突發事件的風險。

11種投資類型

目前可選擇的投資類型包括：

1. 股票 (Stocks)
2. 債券 (Bonds)
3. 共同基金 (Mutual Funds)
4. 交易所交易基金（ETFs） (Exchange-Traded Funds)
5. 定存證明 (Certificates of Deposit)
6. 退休規劃 (Retirement Plans)
7. 選擇權 (Options)
8. 年金 (Annuities)
9. 衍生品 (Derivatives)
10. 商品 (Commodities)
11. 混合投資 (Hybrid Investments)

股票：角色與獲利方式

###意義與特點

投資股票是購買公司在證券交易所登記的所有權份額，這種證券具有高回報潛力，但風險也相對較高。不過，若選擇財務狀況良好、業務清楚的公司，可能會有較穩定的經驗。

獲利來源有兩個：公司營運利潤的股息，以及買賣股票的價差。

###股票交易策略

策略一：技術分析（Technical Analysis）

投資者研究圖表與市場信號，判斷買賣時機，獲利來自價格差。

範例：以200美元買入特斯拉（TSLA）股票100股，成本20,000美元，股價漲至270美元時，賣出每股70美元的價差，總獲利7,000美元。

策略二：基本面分析（Fundamental Analysis）

認為股票代表公司盈利，盈利成長快，股價長期會跟著上升。這類投資者會研究公司新聞、財報與財務比率。

(新手入門步驟

• 學習基本面：閱讀市場文章與網站，分析技術與規則
• 制定計畫：決定投資公司與時間長短
• 選擇經紀商：找手續費合理的券商
• 分析股票：用適合自己風格的方法進行分析

債券：穩定收入與風險防範

)債券角色

債券是由政府、企業或組織發行的長期借款證券，持有人為債權人，會按約定利率獲得固定利息。

(收益來源

1. 票面利率（Coupon）：定期支付約定的利息
2. 買賣價差：若以較低價買入，較高價賣出

範例：投資1,000元，年利率5%，期限3年，每年獲得50元利息，期滿收回本金。

)新手入門建議

• 了解不同類型：長短期、政府或企業債
• 理解結構：利率、期限、支付方式
• 根據目標選擇：低風險低利率，高風險高利率

共同基金：用少量資金實現多元化

(共同基金優點

共同基金將多個投資者的資金集中管理，由專業公司操作，投資門檻低，回報較存款高，且策略多樣。

)收益方式

1. 作為儲蓄帳戶的替代方案
2. 享受多元投資策略的回報
3. 選擇穩定產生收入的基金
4. 享有稅務優惠（如SSF或RMF）

(投資流程

• 了解基金類型：股票、債券、混合
• 根據目標選擇：風險與期限
• 開戶：在銀行或基金公司
• 定期追蹤：評估績效並調整投資組合

ETF：指數投資的彈性

)ETF特色

ETF（交易所交易基金）是追蹤指數的基金，可在證券交易所像股票一樣買賣，價格即時變動。

###獲利方式

1. 價差獲利：低買高賣
2. 股息：來自成分公司分配

範例：投資追蹤S&P 500指數的ETF，可同步掌握美國市場。

###入門步驟

• 選擇ETF：依照目標選擇股票、黃金或其他資產
• 開戶：在可信賴的券商
• 買入：依照當前匯率
• 追蹤：每日監控，必要時調整

定存證明（CDs）：安全穩定的收益

###CD特點

定存證明是特定的儲蓄帳戶，將資金鎖定在一定期限內，不能提前提款，否則需付違約金。

(收益

利率較一般儲蓄帳戶高，但資金會被鎖定直到期限結束。

)重要特點

• 明確期限：週、月或年
• 固定利率：依合約約定
• 合約雙方：銀行與存款人
• 定期收入：每月或半年支付

退休規劃：為未來做準備

###意義與目的

退休規劃是財務機制，幫助提前準備資金，讓退休後生活有保障。

###計算所需資金

公式：所需金額 = 每年支出 × 預計壽命年數

範例：35歲想60歲退休，預計壽命20年，每月支出3萬元，退休後支出約21,000元（70%現有水準）＝每年252,000元。

所需資金：252,000 × 20 = 5,040,000元。

###新手規劃建議

• 設定退休後的收入與時間
• 制定預算與儲蓄計畫
• 學習適合的投資方式：股票、債券、ETF、基金
• 分散投資降低風險

選擇權（Options）：決策的權利

###定義與種類

選擇權是合約，賦予買方在未來以特定價格買入（Call）或賣出（Put）資產的權利。分為：買權（Call）與賣權（Put）。

###獲利方式

投資者可在牛市或熊市中獲利，取決於持有的權利。

範例：2021年2月18日，SET50指數930點，A預計上升，買入Long Call（S50H21C950），期權費用17.1點，等於3,420元。

###新手入門建議

• 學習專有名詞：行使價（Strike Price）、到期日（Expiration Date）、市價
• 多閱讀：書籍、文章、線上資源
• 開戶：選擇提供選擇權交易的券商
• 初學者：從簡單策略開始練習

年金（Annuities）：穩定現金流

###定義與應用

年金是定期支付的款項，用於房貸、車貸或每月儲蓄。

(計算未來價值

若知道每期支付金額與期限，可計算未來總額。

範例：每年存入30,000元，預期年利率3%，存17年，計算複利。

)開始步驟

• 了解類型：固定年金、變動年金、指數年金
• 研究投資與退休的影響
• 選擇適合的類型：依目標與風險承受度

衍生品（Derivatives）：期貨合約

###特性與用途

衍生品是合約，賦予買賣特定商品的權利，透過期貨市場（如TFEX）交易，雙方約定價格、數量與交割日。

###獲利方式

可在牛市或熊市中獲利，取決於持有的合約（Call或Put）。

###新手入門

• 理解專有名詞：Options、Futures、Swaps
• 研究不同類型：Covered Call、Protective Put
• 風險認知：尤其在期貨市場

商品（Commodities）：自然資源

###種類與投資

商品包括能源、金屬與農產品，主要在期貨市場交易。

###收益範例

範例：OPEC減產，從每天2200萬桶減少到1500萬桶，供應減少，需求增加，WTI油價由80美元升至83美元。

(優缺點

優點：

• 多樣性：與股票、債券的相關性低
• 抵禦通膨：可受益於通膨

缺點：

• 高波動：比股票高2倍，比債券高4倍

混合投資：平衡之道

)定義

投資多種資產，降低風險並創造收益，包括股票、債券、房地產等。

###收益策略

選擇多元資產，控制投資組合的平衡，以符合目標與風險偏好。

(新手規劃建議

• 設定目標：短期、中期或長期
• 考量風險：選擇不同風險層級的資產
• 持續調整：定期檢視並調整投資策略

投資前必備知識

)基本步驟

🔸 設定目標：追求日、月利潤或退休儲蓄，或風險防範

🔸 了解風險：自己能否承擔

🔸 計算預期收益：預期回報率

🔸 理解費用：交易手續費、服務費

🔸 學習知識：閱讀書籍、文章、追蹤消息

🔸 風險管理：制定高風險投資的應對策略

🔸 設定期限：短期、中期或長期

🔸 定期檢查：追蹤績效並調整

🔸 諮詢專家：有疑問時尋求專業意見

總結

各類投資商品的基本出發點在於個人需求與風險偏好。投資者應該了解每種商品的特性與價格變動行為，評估機會與風險。隨著經驗與熟練度提升，能更有效地規劃投資並分散風險，達到更佳的投資效果。