最近和很多朋友討論AI投資的話題，大家對於目前AI股票是否存在泡沫意見不一。

對於投資來說要拿到大結果必須要買得早、下重倉、拿得牢，三者缺一不可。能同時滿足三者的往往是這個行業的深度參與者或者是這個產品的深度使用者。
比如長期持有蘋果股票的人大概率是使用蘋果全家桶，在特斯拉上拿到大結果的很多都是特斯拉早期車主。那么對於AI是否有泡沫這件事，一定是重度使用以後才有發言權。
也遇到過身邊一些人，口口聲聲喊著ALL IN AI一年了，目前的使用場景還是簡單的用豆包或者deepseek問問題或者整理下日記文檔。那在這些人眼裡，AI只是一个高級搜索引擎，泡沫顯然是很大的。
但實際情況是，除了個別如存儲板塊以外，大部分股票目前的forward PE比一年前還低。只有深度使用AI才會知道，我們現在還在早期。
不過我覺得6月初可能是個很微妙的時間點，SPACEX超大IPO叠加世界杯，有可能會讓美股來一波回調（BTC作為目前金融市場的金絲雀已經率先領跌了），這波回調可能是又一次難得的重新上車機會。