新韩金融集团已于 7 月 23 日批准发行 2,7000 亿韩元的次级债券。公司计划在 2025 年下半年发行，并可能根据需求预测结果将规模提高至 4,0000 亿韩元。披露的目的在于通过补充一级资本维持稳定的资本充足率，并在加息周期中实现灵活再融资。这也是今年这家韩国上市公司继 3 月发行 4,0000 亿韩元之后的第二次次级债券发行。
新韩金融设定 2,7000 亿韩元基准发行规模，4,0000 亿韩元上限
新韩金融于 7 月 23 日召开董事会会议，决议发行 2,7000 亿韩元的次级债券。发行安排在 2025 年下半年，具体时间和利率尚待确定。公司制定了一个框架，以便在根据需求预测结果后，最多将发行规模提高至 4,0000 亿韩元。据 7 月 24 日的金融行业消息人士称，公司尚未敲定募集资金的具体用途，但目前正在审查包括 Lotte Insurance 在内的并购目标。
截至 6 月末 BIS 资本充足率为 15.74%
新韩金融的 BIS 资本充足率截至 6 月末为 15.74%（暂定），较去年年末的 15.94%略有下降。次级债券虽然在法律上被归类为债务，但在会计口径上被认定为补充一级资本，从而对国际清算银行的资本充足率指标产生影响。公司表示，资本充足率管理是本次发行的目标之一。
公司高管称以灵活时点为重点的再融资策略
新韩金融一名高管表示，没有任何需要立即筹资的特别问题。该高管指出，若确实需要紧急资金，公司将优先考虑先发行利率相对较低的次级债务。该高管补充称，尽管本次发行具有较强的再融资属性，但次级债券的发行仍会结合市场情况，未必与到期安排一致，使得精确的一对一匹配较为困难。金融控股公司和银行通常会在发行后 5 年行使次级债券的赎回期权，然后为再融资发行新债券，但这并非无条件。公司会根据市场情况灵活调度资金，因为公司债和商业票据的到期通常会定期发生，现金持有也可被用于补充资金。新韩金融此前在 3 月为营运资金（2,7000 亿韩元）和偿还债务（1,3000 亿韩元）发行了 4,0000 亿韩元的次级债券。
常见问题
新韩金融集团在 7 月 23 日批准了什么？
新韩金融集团在 7 月 23 日的董事会会议上批准了 2,7000 亿韩元次级债券发行计划，并计划根据需求预测结果可能将规模提高至 4,0000 亿韩元，且安排在 2025 年下半年发行。
新韩金融为何发行次级债券？
公司表示目的在于通过额外一级资本维持稳定的资本充足率，并在加息周期中实现灵活再融资，而不是为满足紧急筹资需求。
新韩金融当前的 BIS 资本充足率是多少？
截至 6 月末（暂定），新韩金融的 BIS 资本充足率为 15.74%，低于去年年末的 15.94%。
