土狗猎手killer

【猎手投研】【中国AI资产重估32问研判-第1/32问】
问1：用一句话定义现在中国资产最大机会在哪里？
答：当前中国资产最大的机会是“以AI硬科技为载体的结构性重估”，不是A股整体重估（估值已处高位、空间受限），不是泛泛的科技股低估修复（需催化共振），而是全球AI资本开支超级周期下、中国硬科技产业链率先完成订单与盈利兑现的景气投资。
三者不是并列命题，而是同一轮中国资产重估的三个层次：A股整体重估提供”环境”，中国科技股低估修复提供”弹性”，AI硬科技提供”当前最可兑现的收益来源”。宏观底层叙事是重估，中观赔率弹性在港股科技，微观主升浪载体在AI硬科技。
支撑这一判断的核心数据链如下：

$MNST
怪兽饮料，今天又避险了。
作为整个 21 世纪回报率最高的美股，累计涨幅约 +197,800%，把苹果、亚马逊、甚至英伟达都甩在身后；自 1995 年上市至今累计约 +444,868%，总回报排标普 500 第一。跑赢剩余499只股票，连英伟达（约 +372,227%）都略逊一筹。
文章介绍：👇

1️⃣大基金三期募资结构显示：财政部600亿(17%)、国开金融360亿(11%)、上海国盛300亿(9%)、四大行各215亿，国家信用+政策性金融+地方政府+商业银行多元出资，资金来源更具系统性。
2️⃣针对20-21年的半导体行情最大不同是政策”上移”，从终端芯片替代转向设备/材料/EDA卡脖子环节，资金体量更大、周期更长、针对性更强。
3️⃣终端芯片国产化率已有所提升（部分领域>50-70%），但设备/材料/EDA国产化率极低（光刻<1%、量检测<10%、涂胶显影个位数、离子注入<10%、EDA仅12.3%），补短板的增量空间远大于已替代环节。

1️⃣昨日A股低位方向集体修复，综合金融、农林牧渔、非银、医药等板块表现居前，科技方向整体回落，高低切换的博弈进一步加剧。这一现象不限于A股，费城半导体指数与纳指、标普走势背离，海外同样出现切换迹象。
2️⃣市场目前普遍认为本轮切换的持续性存疑：一方面科技尚未出现见顶信号，另一方面低位板块缺乏底部形态与
逻辑变化，低估值是其目前唯一的相对优势。
3️⃣对于底部反弹的板块，需按趋势状态区分对待。仍处于下降趋势的方向（食品饮料、消费、医药等），在没有
逻辑变化的背景下，V型反转的概率极低，第一波反弹的确认度不足，通常需观察回踩。
4️⃣海外科技方向已进入交易区间，或称横盘中枢，直接向下破位的概率不大，但中枢持续时间难以预测，向上突
破往往需等待新的基本面催化出现。对科技方向而言，基本面催化出现的频率相对较高。

随时观察，拭目以待，亲身体会
#FABLE5回归

#DONT PANIC
AI是硅基革命的一部分

6月17日迄今，
老婆买的50个588710已经价值73个了，一辆model 3这么出来了，再憋憋一辆model Y。
我自己的588710一直卖飞去买个股，没跑赢。
所以建议大伙，拥抱ETF，尤其拥抱半导体细分板块的ETF。
新手尤其要把主要资金放在ETF上。

段永平说
$AAPL
存储这次涨价估计一两年下不来，电子消费品这段时间可能要过苦日子了。
$MU $WDC

1️⃣上半年A股就一句话：AI含量定生死。科创50 +58%，上证才 +2.65%。同一个市场，两个世界。
2️⃣半导体设备 +161%、MLCC +148%、先进封装 +129%……硬科技几乎全员翻倍；而黄金 -22%、地产 -17%、消费 -17%，旧叙事一个个被资金抛下车。
3️⃣很多人到现在还在纠结是不是泡沫、该不该追高？但产业端给的答案很硬：设备国产化率破35%，存储供需紧张排到2027年后，SEMI上调全年设备市场到1522亿美元。
4️⃣下半年真正的考验，是敢不敢在拥挤里做减法、在冷清里找下一个错配。

存储冒头了
$MU $WDC
明天A股也冲存储老三套