7 grandes acontecimientos del mercado en 72 horas: decisión de la Fed, PCE, PIB y resultados de las acciones de Big Tech

Los analistas de Bull Theory identificaron siete eventos importantes en las próximas 72 horas que podrían determinar la dirección de los mercados globales durante el resto del trimestre. Los inversores se enfrentan a un calendario inusualmente cargado, con publicaciones de datos económicos, una decisión de tipos de interés de la Reserva Federal y resultados de importantes compañías tecnológicas. La concentración de estos eventos en apenas unos días aumenta el riesgo de una volatilidad brusca en acciones, bonos, divisas y criptomonedas.

Decisión de la Fed y datos económicos programados a lo largo de cuatro días

El informe de confianza del consumidor se publicará el martes. Una lectura más débil podría sugerir que los hogares se están volviendo más cautelosos y reduciendo el gasto, lo que incrementaría la preocupación por un menor crecimiento económico.

La Reserva Federal anunciará su decisión sobre tipos de interés el miércoles. Los mercados están descontando aproximadamente un 35% de probabilidad de una subida de tipos. Los inversores prestarán especial atención a la orientación (guidance) de la Fed sobre la inflación, el crecimiento económico y la posibilidad de un endurecimiento adicional más adelante en el año.

El informe de inflación PCE, el indicador de inflación preferido por la Fed, está previsto para el jueves. Los datos del PIB del segundo trimestre se publicarán el mismo día, con economistas que esperan un crecimiento anualizado de alrededor del 2,1% al 2,2%. El escenario más difícil para los mercados sería un crecimiento más débil combinado con una inflación persistente, lo que aumentaría los temores a la estanflación y dejaría a la Fed con poco margen para respaldar la economía sin arriesgarse a otra subida de precios.

Los datos de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan se publicarán el viernes. Su componente de expectativas de inflación será muy vigilado, porque los responsables políticos consideran las expectativas de los hogares al evaluar si las presiones inflacionarias se están enquistando.

Microsoft, Meta, Apple y Amazon publican resultados el miércoles y el jueves

Se espera que Microsoft y Meta presenten sus resultados el miércoles. Se prevé que Meta registre ganancias de aproximadamente $7,18 a $7,24 por acción sobre unos ingresos de alrededor de $60,2 mil millones. Los inversores se centrarán en las ganancias principales, el gasto en inteligencia artificial, la demanda publicitaria y la orientación de la dirección (management guidance). El aumento reciente de la inversión de Alphabet relacionada con IA ya ha hecho que los mercados sean más sensibles al coste de competir en el sector.

Apple y Amazon publicarán el jueves. Se prevé que Apple obtenga alrededor de $1,88 por acción, mientras que las ganancias de Amazon se esperan entre $1,81 y $1,85 por acción. Para Amazon, el desempeño de Amazon Web Services (AWS) será una de las cifras más importantes. A menudo, los analistas consideran el crecimiento de AWS como un indicador clave de la demanda corporativa de nube y de la capacidad de la empresa para monetizar el ciclo de inversión en IA. Los inversores de Apple se enfocarán en la demanda de iPhone, los ingresos por servicios y cualquier actualización sobre la estrategia de IA de la compañía.

Los analistas de Bull Theory creen que los resultados podrían marcar el sentimiento de los inversores durante el resto del trimestre. Un crecimiento sólido, una inflación que se enfría y unos resultados sólidos podrían respaldar a los activos de riesgo, mientras que una inflación persistente, una orientación más débil o comentarios inesperadamente más restrictivos por parte de la Fed podrían desencadenar un retroceso más amplio.

Preguntas frecuentes

¿Cuáles son los 7 eventos principales que ocurren en las próximas 72 horas?

Los siete eventos son: el informe de confianza del consumidor del martes; la decisión sobre tipos de interés de la Reserva Federal del miércoles; los resultados de Microsoft y Meta del miércoles; el informe de inflación PCE del jueves; los datos del PIB del segundo trimestre del jueves; los resultados de Apple y Amazon del jueves; y los datos de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan del viernes.

¿Qué esperan los analistas de los resultados de las acciones de Big Tech esta semana?

Se espera que Meta registre ganancias de aproximadamente $7,18 a $7,24 por acción sobre unos ingresos de alrededor de $60,2 mil millones. Se prevé que Apple obtenga alrededor de $1,88 por acción, mientras que las ganancias de Amazon se esperan entre $1,81 y $1,85 por acción. Los inversores se centrarán en el gasto en IA, la demanda publicitaria, el desempeño de AWS y la orientación de la dirección (management guidance).