El oro se mantiene por encima de $4.000 mientras la pausa entre EE. UU. e Irán presiona el petróleo crudo

Los precios spot del oro y la plata subieron a última hora de la tarde en el Trading en EE. UU. del lunes, con el oro cerca de los $4.075,60 la onza (al alza un 0,59%) y la plata en $58.290 (al alza un 0,45%). Los precios más bajos del petróleo aliviaron el impulso de inflación del conflicto entre EE. UU. e Irán. El posicionamiento se mantuvo prudente de cara a la decisión de la Reserva Federal de esta semana, ya que los mercados descuentan una probabilidad significativa de una subida de 25 puntos básicos.

La decisión del FOMC limita la demanda del oro ante el riesgo de alzas de tasas

Las tasas de interés de EE. UU. siguen siendo el principal riesgo macro para el oro, con la decisión del FOMC prevista para el miércoles. Los mercados están descontando una probabilidad significativa, pero no dominante, de una subida de 25 puntos básicos. La demanda del oro está limitada por el riesgo de que la Fed mantenga la política restrictiva y se oponga a cualquier expectativa de flexibilización. Sin una trayectoria clara en política monetaria, el metal queda atrapado entre el riesgo de inflación impulsada por la energía y la incertidumbre por el riesgo de eventos.

Las interrupciones en el Estrecho de Ormuz impulsan la caída del precio del petróleo

El Estrecho de Ormuz sigue siendo la prima de riesgo macro central para la energía y, por extensión, para el oro. La vía transportaba alrededor de 15 millones de barriles por día de petróleo del Golfo Pérsico antes de la guerra con Irán. Las recientes interrupciones del tráfico han obligado a los productores del Golfo a apoyarse más en alternativas de oleoductos que no se construyeron para reemplazar completamente Ormuz. La pausa del lunes en los ataques de EE. UU. e Irán redujo de inmediato la presión sobre el crudo, con el Brent cerrando en $85,87 por barril (–6,3%) y el crudo de EE. UU. cerrando en $82,61 por barril (–7,5%). Esto alivió parte de la presión de inflación impulsada por el petróleo y ayudó a que los rendimientos del Tesoro se suavizaran, pero el canal de envío no se ha normalizado, dejando al oro respaldado por el riesgo de titulares mientras el riesgo de mayores tipos reales limita la continuidad de la compra.

Las acciones de EE. UU. y los Treasuries reaccionan al comercio de desescalada

Las acciones estadounidenses cerraron con resultados mixtos, ya que la operación de desescalada favoreció a los sectores sensibles al combustible y presionó partes de la tecnología. El S&P 500 subió menos de un 0,1%, el Dow Jones Industrial Average ganó 0,5% y el Nasdaq Composite cayó 0,2%. El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años de referencia se negoció cerca del área del 4,6%, por debajo del cierre de finales del viernes. El índice del dólar estadounidense estuvo más débil o casi sin cambios durante la sesión del lunes.

Perspectiva técnica: resistencia del oro en la zona de $4.162–$4.214

El próximo objetivo alcista de precio para los toros del oro spot es llevar los precios de nuevo por encima de la zona de resistencia de $4.162,36 a $4.214,34, con un movimiento sostenido orientado a la media móvil de 50 días en $4.221,46 y luego a $4.382,62. El próximo objetivo bajista de precio a corto plazo para los osos es una ruptura por debajo de $3.959,80, con objetivos de caída más profundos en $3.942,10 y luego $3.886,46. La primera resistencia se ve en $4.166,13 y luego en $4.202,71. El primer soporte se ve en $4.072,40 y luego en $4.041,65.

El siguiente objetivo alcista de precio para los toros de la plata spot es llevar los precios de nuevo por encima de $63,28, con un movimiento por encima de ese nivel orientado a la zona de resistencia de $70,65 a $72,08. El siguiente objetivo bajista para los osos es una ruptura de vuelta por debajo de la media móvil de 20 días cerca de $58,82, con objetivos de caída más profundos en $54,78 y luego en $45,00. La primera resistencia se ve en $60,10 y luego en $60,94. El siguiente soporte se ve en $58,82 y luego en $54,78.

FAQ

¿Qué hicieron los precios spot del oro y la plata a última hora de la tarde del lunes en EE. UU.?

El oro spot cotizó cerca de $4.075,60 la onza, con una subida del 0,59%, mientras que la plata spot cotizó en $58.290, con una subida del 0,45% en la sesión.

¿Por qué cayeron los precios del crudo el lunes?

La pausa del lunes en los ataques de EE. UU. e Irán eliminó de inmediato la presión sobre el crudo, con el Brent cerrando en $85,87 por barril (–6,3%) y el crudo de EE. UU. cerrando en $82,61 por barril (–7,5%).

¿Cuándo se debe la decisión del FOMC?

La decisión del FOMC se debe el miércoles, con los mercados descontando una probabilidad significativa de una subida de 25 puntos básicos.