InvestingWithBrandon

Inversor minorista: He leído tres veces The Intelligent Investor. Comprar grandes empresas por debajo del valor intrínseco, margen de seguridad, todo eso. Pero nunca tocaría opciones.
Yo: ¿Te das cuenta de que tú ya crees todo lo que yo creo, verdad? Solo te falta una página.
Inversor minorista: Las opciones no están en el libro de Graham, hombre.
Yo: Repásalo. Encuentras una gran empresa. Calculas el valor razonable. Pones el precio al que comprarías con margen de seguridad. Entonces, ¿qué haces?
Inversor minorista: Poner una orden limitada y esperar.
Yo: Correcto. Y esperas GRATIS. Vender un

NO day trading (99% pierden… así que 1% gana, y probablemente tú no seas el 1%)
NO swing trading
NO covered calls (capas el potencial alcista por el precio al que compraste la empresa)
NO cash secured puts (un montón de efectivo muerto arrastrando tus retornos)
NO credit spreads (alcistas y bajistas en la misma acción… elige una)
NO 0DTE (mejores probabilidades en un casino)
EN CAMBIO:
Construye la base… $VOO y $Q, para siempre.
Cuando grandes empresas caen por debajo del valor razonable, asigna a acciones y vende puts con cobertura de 1+ año… la base es la garantía, así que nunca deja de com

Conduce tu coche ya pagado a un concesionario. Pídeles que lo compren... pero diles que también lo estás quedando y conduciéndolo a casa.
Te van a reír en la cara y te sacarán del lote. “No puedes venderlo Y quedártelo. Elige uno.”
Pero eso es exactamente lo que hago cada mes.
Mis acciones ( $VOO / $Q) se quedan aparcadas en mi cuenta, capitalizando ~11% al año. Nunca se las entrego.
Esas MISMAS acciones aseguran las puts que vendo por otro ~15%.
El mismo dinero. Dos retornos. Nunca con margen. Las proporciones siempre bajo control.
Así es como el 10% se convierte silenciosamente en 25%.
Y 25%

EL MERCADO BURSÁTIL ESTÁ SELECCIONANDO EN SILENCIO AHORA MISMO SU PRÓXIMO GRUPO DE MILLONARIOS
y casi todo el mundo que lo mira se lo perderá… otra vez.
No los day traders. No los jugadores de 0DTE. No los de la ruleta. No los de CSP/CC…
Son los aburridos que compran grandes compañías a buenos precios y usan opciones de 1+ año y puts con cartera asegurada para amplificar configuraciones extremadamente convincentes.
El inversor minorista típico está centrado en las cosas equivocadas… Un día se darán cuenta después de que queden por debajo del SP500 durante años y desperdicien el tiempo que podr

Deja que la espuma se disipe en el mercado.
Estamos cada vez más cerca de una oportunidad de capitulación.
Mantente enfocado.

No he conocido a una sola persona que haya superado al SP500 haciendo la estrategia de la rueda como estrategia principal en los últimos 10 años.
NI UNA...
¿Qué te dice eso?

Alguien recientemente me dijo que vender opciones de compra protegidas (secured puts) es “demasiado arriesgado”.
Así que le pregunté qué hace en su lugar.
Él: Hace day trades. Compra calls semanales. Se mantiene hasta los earnings rogando por un repunte.
Así que a ver si lo entiendo bien…
Yo: Vendo un put sobre una gran empresa cuando está por debajo del valor intrínseco, con gran crecimiento de EPS, con más de un año por delante, un 10% por debajo para el strike, con los ratios en orden.
Él: Apostando a lo que hace una acción en los próximos 3 días, una y otra vez y otra vez.
¿Y de alguna man

«Pero, ¿qué pasa cuando el mercado se desploma 40%, Brandon?»
Nada.
Mis ratios SIEMPRE están bajo control. Nunca vendo más puts de los que mi cartera base puede cubrir cómodamente, incluso después de una caída masiva.
Así que un desplome del 40% no me hace margin call. No me obliga a vender. No me liquida.
¿Sabes lo que hace en realidad?
Pone a la venta todas las grandes empresas y hace que las primas de los puts sean las más gordas que han estado en años.
El desplome no es lo que mata a la gente.
Estar demasiado apalancado sin un plan es…

Hay un tipo en cada trabajo.
40 años en. Lo sabe todo. Y aun así no puede permitirse realmente dejarlo.
Lo hizo todo "bien".
Maximizó el 401k.
Nunca se saltó un día.
Rogó por un aumento de sueldo del 3% cada año.
Eso antes me asustaba de verdad.
La idea de renunciar a 40 años por un "quizá".
Así que dejé de esperar permiso para jubilarme y empecé a construir ingresos y crecimiento que de verdad podía controlar.
Vender puts. Acumular acciones. Reinvertir todo en empresas de calidad.
No estoy diciendo que soy 10 veces más inteligente que ese tipo.
Solo me negué a apostar toda mi vida por una lín

"Necesito generar 4.000 dólares en ingresos por opciones cada mes."
Esa única frase ha explotado más cuentas que cualquier caída.
Porque las buenas configuraciones no siempre están ahí.
Cuando obligas a cumplir un número mensual, empiezas a vender puts sobre basura a precios malos solo para alcanzar tu cuota.
Yo solo vendo cuando la configuración es ELITE.
Algunos meses vendo mucho. Algunos meses solo unos pocos.
¿Necesitas efectivo para vivir? Vende algunas acciones de tu posición base.
NUNCA vendas una put solo por vender una put. Esa cuota te enterrará.

La verdad sobre el mercado de valores ahora mismo.
También sé que mucha gente no me cree. Pero te doy mi opinión honesta sobre este mercado y es simple.
Esto es un reajuste de valoración de las acciones de alta beta que se fueron a la luna. Eso es todo. El mundo no se está derritiendo. No vienen extraterrestres. La WW3 no está pasando. Solo son empresas volviendo a la Tierra.
Cuando el sentimiento cambia, todo se pone en modo “risk off”. He dicho muchas veces que todo se mueve junto. El Sr. Market es emocional y es un péndulo entre miedo y codicia. Ha estado siendo codicioso empujando los prec