Actions Shinhan Financial : 2 700 milliards de won d’obligations subordonnées approuvées

Shinhan Financial Group a approuvé une émission d'obligations subordonnées d'une valeur de 2 700 milliards de wons le 23 juillet. La société prévoit d'émettre au second semestre et pourrait augmenter l'enveloppe jusqu'à 4 000 milliards de wons selon les résultats des prévisions de demande. L'objectif déclaré est de maintenir un ratio de capital stable grâce à un capital additionnel de niveau 1 et de permettre des refinancements flexibles au cours du cycle de hausse des taux d'intérêt. Il s'agit de la deuxième émission d'obligations subordonnées de l'année pour la société cotée coréenne, après une offre de 4 000 milliards de wons en mars.

Shinhan Financial fixe une émission de base de 2 700 milliards de wons, avec un plafond à 4 000 milliards de wons

Shinhan Financial a tenu une réunion du conseil d'administration le 23 juillet et a décidé d'émettre 2 700 milliards de wons d'obligations subordonnées. L'émission est prévue pour le second semestre, avec le calendrier exact et les taux d'intérêt restant à déterminer. La société a mis en place un cadre afin d'examiner une augmentation de l'émission jusqu'à un maximum de 4 000 milliards de wons, selon les résultats des prévisions de demande. D'après des sources de l'industrie financière au 24 juillet, la société n'a pas encore finalisé l'utilisation précise des fonds, bien qu'elle étudie actuellement des cibles de fusions-acquisitions, notamment Lotte Insurance.

Le ratio de capital BIS s'établit à 15,74 % à la fin de juin

Le ratio de capital BIS de Shinhan Financial s'établissait à 15,74 % à la fin de juin (provisoire), en légère baisse par rapport aux 15,94 % enregistrés à la fin de l'année dernière. Les obligations subordonnées, bien qu'elles soient légalement classées comme de la dette, sont reconnues comme un capital additionnel de niveau 1 à des fins comptables, ce qui améliore l'effet sur le ratio d'adéquation des fonds propres de la Banque des règlements internationaux. La société a indiqué la gestion du ratio de capital comme l'un des objectifs de l'émission.

Le responsable de la société indique une stratégie de refinancement avec un calendrier flexible

Un responsable de Shinhan Financial a déclaré qu'il n'y avait pas de sujet particulier nécessitant un financement immédiat. Il a précisé que, si des fonds urgents devaient être nécessaires, la société envisagerait d'abord d'émettre une dette subordonnée assortie de taux d'intérêt relativement plus bas. Il a ajouté que, même si l'émission a une forte dimension de refinancement, les obligations subordonnées sont émises en tenant compte des conditions de marché et ne correspondent pas toujours aux calendriers d'échéance, ce qui rend difficile un appariement exact un-à-un. Les holdings financières et les banques exercent généralement des options de rappel sur les obligations subordonnées cinq ans après l'émission, puis émettent de nouvelles obligations pour refinancer, mais cela n'est pas systématique. Les sociétés gèrent les fonds de manière flexible selon les conditions de marché, car les échéances des obligations d'entreprise et du commercial paper surviennent régulièrement et les encaisses peuvent être utilisées. Shinhan Financial avait précédemment émis 4 000 milliards de wons d'obligations subordonnées en mars pour des fonds d'exploitation (2 700 milliards de wons) et le remboursement de dettes (1 300 milliards de wons).

FAQ

Qu'a approuvé Shinhan Financial Group le 23 juillet ?
Shinhan Financial Group a approuvé une émission d'obligations subordonnées de 2 700 milliards de wons lors d'une réunion du conseil d'administration le 23 juillet, avec des projets d'augmenter potentiellement l'enveloppe à 4 000 milliards de wons selon les résultats des prévisions de demande et d'émettre au second semestre.

Pourquoi Shinhan Financial émet-elle des obligations subordonnées ?
La société a indiqué que l'objectif est de maintenir un ratio de capital stable grâce à un capital additionnel de niveau 1 et de permettre un refinancement flexible au cours du cycle de hausse des taux d'intérêt, plutôt que de répondre à un besoin de financement immédiat.

Quel est le ratio de capital BIS actuel de Shinhan Financial ?
Le ratio de capital BIS de Shinhan Financial s'établissait à 15,74 % à la fin de juin (provisoire), contre 15,94 % à la fin de l'année dernière.