Samsung Electronics, SK Hynix, dan Micron diproyeksikan akan mengalami kenaikan harga memori HBM4 dua kali lipat tahun depan, menurut beberapa sumber industri yang dikutip oleh DigiTimes Taiwan. Prakiraan tersebut menunjukkan harga HBM4 akan naik dari sekitar $2 per gigabit (Gb) pada paruh kedua tahun ini menjadi $4-5 per Gb atau lebih tinggi tahun depan, dengan harga HBM3E saat ini di $1,5-1,6 per Gb yang juga diperkirakan akan meningkat. Tiga produsen memori global diperkirakan akan menyelesaikan penetapan harga pasokan HBM untuk tahun depan sekitar kuartal keempat tahun ini. Lonjakan harga tersebut dikaitkan dengan lonjakan permintaan menjelang peluncuran platform AI generasi berikutnya NVIDIA Verarubin pada paruh kedua, ditambah bottleneck produksi dan perluasan perjanjian pasokan jangka panjang (LTA). Pembuatan HBM mengonsumsi kapasitas produksi wafer sekitar tiga kali lipat dibanding DDR5 DRAM standar, dengan total siklus produksi HBM4 selama 4-6 bulan dibanding 3-3,5 bulan untuk DDR5, sehingga memperketat kendala pasokan dalam pembangunan infrastruktur AI.
Bottleneck Produksi HBM4 Memicu Kendala Pasokan
Produksi HBM membutuhkan kapasitas produksi wafer sekitar tiga kali lipat dibanding DDR5 DRAM standar, menurut pakar industri yang dikutip oleh DigiTimes. Siklus produksi total HBM4 berlangsung 4-6 bulan, hingga dua kali lebih lama daripada 3-3,5 bulan yang diperlukan untuk DDR5, dengan yield awal yang lebih rendah sehingga makin menekan harga. Analis industri menilai kenaikan harga yang signifikan disebabkan kendala produksi tersebut yang berbarengan dengan lonjakan permintaan untuk platform Verarubin milik NVIDIA yang dijadwalkan rilis pada paruh kedua.
Kontrak Jangka Panjang Mengunci Kapasitas Memori
Pelanggan AI utama sedang mengamankan perjanjian jangka panjang 3-5 tahun (LTA) dan strategic customer agreements (SCA) dengan produsen memori, mengunci sekitar 20-30% dari kapasitas produksi DRAM umum, menurut proyeksi industri yang dikutip dalam laporan tersebut. Dengan HBM menempati sekitar 30% dari kapasitas DRAM total, analisis menunjukkan bahwa sekitar setengah dari total kapasitas produksi dapat dialokasikan lebih dulu untuk pelanggan utama mulai tahun depan. Pemasok mengamankan klausul “post-settlement” dalam kontrak jangka panjang yang memungkinkan pembayaran tambahan jika harga pasar naik di atas harga kontrak yang ditetapkan semula, menurut sumber.
Profitabilitas DDR5 Mempengaruhi Strategi Penetapan Harga HBM
Margin keuntungan DDR5 untuk beberapa pemasok melebihi 80% tahun ini dan terus meningkat setiap kuartal, menurut laporan DigiTimes. Semakin banyak pelanggan yang memilih DDR5 sebagai alternatif untuk HBM yang mahal dan langka, sehingga mendorong permintaan untuk tipe memori standar. Siklus produksi DDR5 yang lebih singkat serta konversi proses yang lebih mudah dibanding HBM4 memberikan profitabilitas jangka pendek yang lebih tinggi. Samsung Electronics dan SK Hynix sedang mengalihkan sebagian kapasitas produksi kembali ke DDR5 sebagai respons. Analisis DigiTimes menunjukkan bahwa bila profitabilitas DDR tetap tinggi, pemasok kemungkinan akan menuntut kenaikan harga HBM tambahan untuk membenarkan konversi jalur produksi DRAM umum menjadi produksi HBM.
Prospek Permintaan Infrastruktur AI Tetap Kuat
Laporan terbaru mengenai Meta yang mengejar sewa eksternal untuk sumber daya komputasi AI memunculkan kekhawatiran bahwa permintaan melemah, tetapi konsensus industri menolak interpretasi tersebut sebagai berlebihan, menurut sumber. Infrastruktur AI tetap mengalami kekurangan pasokan tanpa tanda perlambatan yang jelas hingga 2027. Penyedia layanan cloud besar sedang menyiapkan belanja modal agresif untuk tahun depan, dengan proyeksi pertumbuhan permintaan berkelanjutan untuk HBM, DDR, modul memori server (RDIMM), dan enterprise solid-state drives (eSSD). DigiTimes mencatat bahwa pelanggan tanpa kontrak jangka panjang menghadapi risiko pasokan terbesar, sementara produsen elektronik konsumen dan pelanggan kecil-menengah diperkirakan akan mengalami kesulitan yang makin besar untuk mengamankan volume.
FAQ
Berapa kenaikan harga HBM4 yang diproyeksikan tahun depan?
Harga HBM4 diproyeksikan naik dari sekitar $2 per gigabit (Gb) pada paruh kedua tahun ini menjadi $4-5 per Gb atau lebih tinggi tahun depan, menurut beberapa sumber industri yang dikutip oleh DigiTimes Taiwan. Harga HBM3E saat ini di $1,5-1,6 per Gb juga diperkirakan akan meningkat. Samsung Electronics, SK Hynix, dan Micron diperkirakan akan menyelesaikan penetapan harga pasokan HBM untuk tahun depan sekitar kuartal keempat tahun ini.
Mengapa harga HBM4 diperkirakan naik dua kali lipat?
Lonjakan harga dikaitkan dengan lonjakan permintaan menjelang peluncuran platform Verarubin milik NVIDIA pada paruh kedua, ditambah bottleneck produksi dan perluasan perjanjian pasokan jangka panjang. Pembuatan HBM mengonsumsi kapasitas produksi wafer sekitar tiga kali lipat dibanding DDR5 DRAM standar, dengan siklus produksi HBM4 selama 4-6 bulan dibanding 3-3,5 bulan untuk DDR5. Perjanjian jangka panjang mengunci sekitar 20-30% kapasitas DRAM umum, dengan HBM menempati sekitar 30% dari kapasitas DRAM total.
Bagaimana kontrak jangka panjang memengaruhi pasokan memori?
Pelanggan AI utama mengamankan perjanjian jangka panjang 3-5 tahun (LTA) dan strategic customer agreements (SCA) dengan Samsung Electronics, SK Hynix, dan Micron, sambil mengalokasikan lebih dulu sekitar 20-30% dari kapasitas produksi DRAM umum. Analisis industri menunjukkan bahwa sekitar setengah dari total kapasitas produksi dapat dialokasikan lebih dulu untuk pelanggan utama mulai tahun depan. Pemasok mengamankan klausul “post-settlement” yang memungkinkan pembayaran tambahan jika harga pasar naik di atas harga kontrak awal yang ditetapkan, menurut sumber yang dikutip oleh DigiTimes.
