Morgan Stanley: fornecedores de cloud hyperscale preparam-se para recuperar com a correção das ações de chips

De acordo com a equipa do estrategista da Morgan Stanley, Mike Wilson, a 6 de julho as ações do setor dos semicondutores caíram acentuadamente nas últimas semanas, com o índice Philadelphia Semiconductor a descer, apesar de um ganho de 78% no ano até à data. O capital está a migrar para fornecedores de serviços de cloud hyperscale subvalorizados, que deverão beneficiar de vantagens em termos de controlo de custos e de aplicações de AI Agents.

O ETF Roundhill Magnificent Seven (MAGS), que inclui grandes gigantes tecnológicos e fornecedores de cloud hyperscale, caiu apenas 1,3% no ano até à data, sugerindo que a fraqueza anterior já refletia os riscos de correção dos semicondutores. A Morgan Stanley destacou que os fornecedores de serviços cloud têm um apelo de investimento particularmente forte devido ao seu valor de opção no ecossistema de IA e aos benefícios de uma alavancagem operacional subestimada.