DI Stocks, що прогнозують рекордні прибутки за 2-й квартал, нарощують постачання обладнання за межі HBM

DI, за словами аналітика Hana Securities Квона Тхе-уо, 24 липня, як очікується, досягне рекордних прибутків у 2-му кварталі 2024 року та наростить постачання обладнання за межі HBM — на загальноринкову DRAM і NAND. Покращення результатів було зумовлено зосередженою поставкою замовлень на wafer tester для HBM4 на суму приблизно 196 млрд вон, які надійшли на початку цього року в SK Hynix. Hana Securities вважає, що траєкторія зростання, імовірно, продовжиться в наступному році, адже виробники чипів пам’яті відновлять розширення пам’яті загального призначення, а нові інвестиції у фабрики пришвидшаться.

DI проєктує рекордні прибутки за 2-й квартал 2024 року на замовленнях SK Hynix щодо HBM4

Аналітик Hana Securities Квон Тхе-уо оцінює консолідовану виручку DI за 2-й квартал у 160,6 млрд вон, а операційний прибуток — у 33,1 млрд вон. Ці показники означають річне зростання на 34,7% та 169,8% відповідно, що є рекордними квартальними результатами. Аналітик зазначив, що кумулятивний операційний прибуток за перше півріччя приблизно 52 млрд вон уже перевищив річний операційний прибуток минулого року.

Зростання прибутків було забезпечено постачанням wafer tester для SK Hynix HBM4. Замовлення на обладнання на суму приблизно 196 млрд вон, отримані на початку цього року, були поставлені зосереджено в 2-му кварталі, що підвищило прибутковість дочірньої Digital Frontier. Очікується, що й материнська компанія також побачить зростання продажів завдяки розширеним відвантаженням package tester.

У 2-му півріччі постачання обладнання розширюється на загальноринкову DRAM і NAND

Тривають додаткові переговори щодо обсягів HBM у 2-му півріччі. Відновлюється інвестування в DRAM загального призначення та починається постачання wafer tester для NAND. Квон зазначив, що занепокоєння щодо прогалин у замовленнях обмежені: відновлюється розширення пам’яті загального призначення, яке було відкладено через інвестиції, сфокусовані на HBM, і це, ймовірно, розширить попит на випробувальне обладнання.

Наступного року інвестиції у фабрики включають SK Hynix Cheongju P&T7 і Samsung Pyeongtaek P5

У наступному році, як очікується, пришвидшиться будівництво лінії wafer test на SK Hynix Cheongju P&T7, триватиме робота над Samsung Electronics Pyeongtaek P5 та здійснюватимуться нові інвестиції SK Hynix M17 у фабрики, що збільшить можливості для постачання обладнання. З огляду на структуру бізнесу, де зростання обсягів входу на wafer веде до розширення попиту на tester, вигоди від циклу розширення пам’яті, як очікується, триватимуть.

Hana Securities прогнозує річний операційний прибуток 101,3 млрд вон

Hana Securities прогнозує, що повнорічна консолідована виручка DI становитиме 573 млрд вон, а операційний прибуток — 101,3 млрд вон. Це вперше, коли очікується, що річний операційний прибуток компанії перевищить 100 млрд вон. Квон додав, що поточна ціна акцій залишається в діапазоні недооцінки відносно прогнозованих прибутків, і якщо у 2-му півріччі продовжаться відвантаження обладнання для HBM і пам’яті загального призначення, тенденція до покращення прибутків, імовірно, пошириться на наступний рік.

FAQ

Якими були прогнозовані прибутки DI за 2-й квартал 2024 року за версією Hana Securities?

Аналітик Hana Securities Квон Тхе-уо оцінює консолідовану виручку DI за 2-й квартал у 160,6 млрд вон і операційний прибуток у 33,1 млрд вон, що відповідає річному зростанню на 34,7% та 169,8% відповідно і є рекордними квартальними результатами.

Чому прибутки DI покращилися у 2-му кварталі 2024 року?

Покращення результатів було зумовлено зосередженою поставкою замовлень на wafer tester для HBM4 на суму приблизно 196 млрд вон в SK Hynix, отриманих на початку цього року, що підвищило прибутковість дочірньої Digital Frontier, тоді як материнська компанія побачила зростання продажів через розширені відвантаження package tester.

Які інвестиції у фабрики очікуються наступного року за оцінкою аналітика?

У наступному році, як очікується, пришвидшиться будівництво лінії wafer test на SK Hynix Cheongju P&T7, триватиме робота над Samsung Electronics Pyeongtaek P5 та здійснюватимуться нові інвестиції SK Hynix M17 у фабрики, що збільшить можливості для постачання обладнання для DI.