ETF із кредитним плечем підсилюють ринкову волатильність, а індивідуальні інвестори несуть витрати на хеджування: Інститут ринків капіталу

2026-07-12 00:25:41

За словами Лі Хьо-сопа, директора Дивізіону фінансової індустрії в Korea Capital Markets Institute, ліквідність, пов’язана із плечем, та надмірна маржинальна торгівля посилили ринкову волатильність минулого місяця, причому роздрібні інвестори несуть увесь тягар витрат на хеджування. Виступаючи на Форумі з капітальних ринків Maeil Business 2026, Лі зазначив, що коли хеджують ETF із плечем, виникає ефект «короткої гами» — обсяги хеджування концентруються на момент закриття ринку, що додатково підсилює коливання цін. Він сказав, що індивідуальні інвестори, які зайшли через важіль, стикаються не лише з витратами на хеджування, а й із комісійними за управління, яких вони могли б уникнути при прямих покупках, беручи на себе сплеск волатильності самостійно.

Переглянути джерело

Застереження: інформація на цій сторінці може походити зі сторонніх джерел і надається виключно для ознайомлення. Вона не відображає позицію чи думку Gate і не є фінансовою, інвестиційною чи юридичною консультацією. Торгівля віртуальними активами пов’язана з високим ризиком. Будь ласка, не покладайтеся лише на інформацію з цієї сторінки під час прийняття рішень. Детальніше дивіться у Застереженні.

Пов’язані новини

16год тому

Косдак у Південній Кореї знизився на 35,4% з моменту запуску ETF із кредитним плечем на окремі акції 27 травня

07-10 21:13

Клієнти-пенсіонери з Південної Кореї збільшують маржинальну торгівлю акціями Samsung Electronics і SK Hynix на тлі волатильності ринку

07-10 05:16

Іноземні трейдери HFT становили до 49,9% торгівлі ETF з кредитним плечем на окремі акції 10 липня

07-09 16:13

КОРЕПІ Leveraged Products викликають екстремальну волатильність: 56% торгових днів демонструють коливання понад 3% за 30 днів

07-09 08:07

Волатильність KOSPI подвоїлася з моменту запуску ETF з кредитним плечем на окрему акцію 27 травня

Поглиблений аналіз