Morgan Stanley різко скорочує прогноз зростання CPO у 30 разів до 23 тис. одиниць у 2026 році

Згідно з останнім звітом Morgan Stanley щодо CPO, ринкові очікування щодо поставок CPO у 2026 році є значно завищеними, оскільки інвестиційний банк прогнозує лише 23 000 одиниць, тоді як поточні ринкові очікування перевищують 200 000 одиниць. Основне обмеження — це збільшення потужностей PIC від TSMC (від 10 до 25 kwpm) та вузькі місця виходу придатних виробів на рівні 20-50 відсотків.

Розрив у прогнозах безпосередньо вплине на великих виробників чипів, зокрема Nvidia, Broadcom та TSMC. Morgan Stanley також знизив прогноз потужності CoWoS від TSMC на 2027 рік з 45 kwpm до 40 kwpm, що ставить під значний ризик очікуване зростання AllRing на 53 відсотки.