Доходність 10-річних казначейських облігацій США перевищує 4,7%, що сигналізує про перехід до оборонних і фінансових акцій

За словами аналітика KB Securities Кім Іль-хьока, дохідність 10-річних казначейських облігацій США нещодавно зросла до 4,7% з 4,4% місяць тому на тлі геополітичної напруги та фіскальних побоювань. Дохідність TIPS (казначейських облігацій із захистом від інфляції) піднялася до 2,428%, що стало її найвищим рівнем із жовтня 2023 року. Ринки ф'ючерсів оцінюють імовірність підвищення ставки Федеральної резервної системи у вересні на рівні 78,6%.

Аналітики радять зменшити вплив на акції, чутливі до відсоткових ставок, у сегменті зростання, зокрема ШІ-залежні, та перейти в оборонні сектори, як-от товари повсякденного попиту й охорона здоров’я, а також у фінансові акції. Вищі витрати на запозичення тиснуть на компанії з великими потребами в капіталі, про що свідчить емісія облігацій Amazon на 25 мільярдів доларів, яка не виправдала очікувань, а також зростання премії за кредитними дефолтними свопами Oracle до рекордних 210,8 базисних пунктів.