德意志銀行在澳洲遭企業監管機構指控其系統性誤報超過 26 萬筆場外（OTC）衍生性商品交易，並支付了 200 萬澳元的侵權（infringement）罰款。澳洲證券與投資委員會表示，這些申報失誤影響外匯與商品衍生性商品，反映的是德意志銀行內部申報架構的弱點，而非僅是零星的作業錯誤。儘管繳納侵權通知並不等同於承認法律責任，該監管機構指出，相關缺失削弱了澳洲衍生性商品申報制度的完整性，也凸顯 ASIC 持續關注交易申報品質，因為監管機構愈來愈依賴交易資料來監控系統性風險與市場濫用。
ASIC 識別 264,574 份不正確的交易申報
ASIC 表示，德意志銀行未採取合理步驟，正確申報 264,574 筆在 2024 年 10 月 21 日至 2025 年 8 月 15 日期間的強制性「direction」（方向）欄位。申報失誤涵蓋 20,483 筆尚未結算的場外衍生性商品交易，以及 244,091 筆已終止或到期的場外衍生性商品交易，跨越 208 個營業日。這些交易涉及外匯與商品衍生性商品，並依據 ASIC 衍生性商品交易規則（Reporting）2024 進行申報。ASIC 表示，受影響的「direction」欄位用於識別申報實體在交易中扮演的是有效買方或有效賣方，因此是監管機構用來重建交易活動的核心資料要素之一。侵權通知可透過 ASIC 的 Infringement Notices Register 查閱。
監管機構依賴 Trade Repositories 以監控系統性風險
交易資料庫（Trade Repositories）在 2008 年金融危機後於全球推行，旨在讓監管機構更清楚掌握衍生性商品市場，因為該市場過去在很大程度上一直運作於非公開的交易所之外。包括 ASIC、美國商品期貨交易委員會（U.S. Commodity Futures Trading Commission）、歐洲證券與市場管理局（European Securities and Markets Authority）以及英國金融行為監管局（UK's Financial Conduct Authority）在內的監管機構，依賴交易申報來監控系統性風險、辨識市場集中度並調查可能的市場濫用。不正確的買賣方資訊可能扭曲市場監督，令調查更加困難，並降低監管機構辨識跨金融機構之間新興風險的能力。
ASIC 於 2024 年 10 月實施更新的衍生性商品交易規則
該侵權通知源自 ASIC 在 2024 年 10 月實施的更新版衍生性商品交易規則，該規則使澳洲的申報架構與由 CPMI-IOSCO 及金融穩定委員會（Financial Stability Board）制定的國際資料標準更加一致。監管機構表示，德意志銀行的申報失誤反映其內部申報控制上的缺陷，而非零星的錯誤。該銀行已配合 ASIC 調查、繳納侵權通知，並開始執行旨在避免類似申報失誤的補救措施。ASIC 強調，繳納侵權通知並不構成該銀行違反申報規則的承認。
ASIC 對主要金融機構的申報失誤展開追查
在先前的申報制度下，AMP Life 與 AMP Capital 於 2020 年因衍生性商品申報失誤而遭裁罰；而 Westpac 則在被指控未能申報超過 11 萬2,000 筆可申報交易後受到制裁。最新案件在金融罰款金額與受影響交易數量上都大幅增加。過去幾年來，美國、歐洲與亞洲的監管機構已就不正確的交換（swaps）申報、交易申報以及帳務留存（recordkeeping）失誤，課以數以億美元計的罰款。儘管本案未指控市場操縱或造成客戶損害，但它強化了監管機構愈來愈將申報準確性視為核心合規義務，而非僅是後台的行政功能。
FAQ
德意志銀行在 2024 年 10 月 21 日至 2025 年 8 月 15 日之間向 ASIC 支付了什麼？
德意志銀行在 ASIC 指控其系統性誤報超過 26 萬筆涉及外匯與商品衍生性商品的場外（OTC）衍生性商品交易後，支付了 200 萬澳元的侵權（infringement）罰款。這些申報失誤涵蓋 208 個營業日內的 264,574 筆交易，且涉及「direction」欄位不正確；該欄位用於識別申報實體在交易中扮演買方或賣方的角色。
為什麼 ASIC 認為交易申報的準確性重要？
ASIC 表示，相關缺失削弱了澳洲衍生性商品申報制度的完整性。包括 ASIC 在內的監管機構依賴交易申報來監控系統性風險、辨識市場集中度並調查可能的市場濫用。不正確的買賣方資訊可能扭曲市場監督，令調查更加困難，並降低監管機構辨識跨金融機構之間新興風險的能力。
