韓国、史上最低のスプレッドで記録的な17億ユーロのユーロ債を発行

韓国政府は9日にユーロ建ての外貨安定化債券を17億ユーロ発行し、国内史上最大のユーロ債発行となった。この二段階発行は、3年物の7億ユーロと7年物の10億ユーロから構成され、両者ともユーロ中スワップレートに対してそれぞれ10ベーシスポイントと28ベーシスポイントの史上最低スプレッドを達成した。財政経済省は、緊迫した中東情勢による市場環境の難しさにもかかわらず、今回の成功的な発行は韓国経済に対する国際的な信頼の強化を示していると述べた。

韓国政府、二段階で17億ユーロのユーロ債を発行

財政経済省は、約19億4000万ドルに相当する17億ユーロの外貨安定化債券を二段階構造で発行したと発表した。3年物は7億ユーロ、7年物は10億ユーロである。3年物のクーポン金利は2.981％で、これは3年ユーロ中スワップレートに10ベーシスポイントを加えたもの。7年物は3.285％で、7年ユーロ中スワップレートに28ベーシスポイントを上乗せした価格設定となった。

3年物と7年物が史上最低スプレッドを記録

両トランシェとも、それぞれの償還期間において最低スプレッドの記録を更新した。3年物のスプレッドは10ベーシスポイントで、前年の25ベーシスポイントを15ベーシスポイント下回った。7年物は28ベーシスポイントで、過去最低の52ベーシスポイントを24ベーシスポイント改善した。ドル建て債券の記録的低スプレッド発行に続き、ユーロ債も韓国の有利な借入条件の実績を延長した。財政経済省は、これらのスプレッドは主要先進国や国際機関、高格付けの公共部門が発行する同様の償還期間の債券と比較して同等かそれ以下であり、国際金融市場における韓国経済への信頼が堅固であることを示していると強調した。

韓国のユーロ建て債務の新たな基準を確立

17億ユーロの発行は、韓国史上最大のユーロ建て債券発行となった。特に7年物の10億ユーロは、2014年の750百万ユーロの単一トランシェ記録を上回った。財政経済省の関係者は、この発行がドルと並ぶ二大グローバル通貨の一つであるユーロ市場において、堅固な基準を築いたと述べた。関係者は、これにより国内発行体がより安定した条件で外貨を調達できる土台が強化されると説明した。政府は、グローバルな機関投資家に対して、AI変革を含むトップ3のグローバルAI国家の地位獲得、先進的な製造業競争力、資本市場の発展を目指す成長戦略を提示した後、提案された条件からスプレッドを4ベーシスポイント縮小した。

政府、年間50億ドルの外貨債発行枠を完了

ユーロ債の発行により、韓国の年間外貨債発行枠の最大記録となる50億ドルを達成した。財政経済省は、この積極的な資金調達が韓国の外貨資源を強化し、外部の健全性を支えると述べた。調達資金は、10月満期のユーロ建て債券7億ユーロの返済資金に充てられ、償還期より3か月以上前倒しでの返済を実現した。関係者は、激化する中東情勢や外部不確実性の拡大による困難な発行条件にもかかわらず、韓国の外貨安定化債券に対する需要は堅調であることを確認した。

FAQ

韓国の17億ユーロのユーロ債発行の構造は何ですか？

韓国は、財政経済省が9日に発表したとおり、3年物と7年物の二段階構造で、3年物が7億ユーロ、7年物が10億ユーロの債券を発行した。

なぜ史上最低スプレッドが韓国の債券発行にとって重要なのですか？

3年物のスプレッド10ベーシスポイントと7年物の28ベーシスポイントは、それぞれの償還期間においてこれまでで最も低い水準であり、主要先進国の同等債券と比較しても同等かそれ以下となっている。これにより、韓国のすべての発行体が外貨市場にアクセスする際の借入コストが低減される基準となる。