Проекти Munster на Google Cloud і AWS для перевищення доходів за другий квартал

Джин Мюнстер із Deepwater Asset Management прогнозує, що Google Cloud від Alphabet і AWS від Amazon перевищать консенсусні оцінки виручки за квартал, який завершиться у червні, завдяки сильному попиту на AI-інфраструктуру. Очікується, що виручка Google Cloud у червні зросте на 70% у річному вимірі, перевищивши консенсус-оцінку 64%, тоді як AWS, за прогнозами, зросте на 34% у кварталі за червень — з 32%, які очікувалися. Мюнстер та співавтор Брайн Бейкер заявили, що покращення темпів зростання прибутків від AI-інфраструктури, як очікується, компенсує стиснення оцінок, однак технологічні компанії стикаються з пильною увагою інвесторів, адже одних лише перевищень оцінок може вже не вистачати, щоб обґрунтувати підвищені плани капзатрат.

Мюнстер прогнозує, що Google Cloud і AWS перевищать оцінки виручки за 2 квартал

Мюнстер вважає, що Google Cloud у результатах за червень перевершить конкурентів завдяки агресивному розгортанню інфраструктури та ефективному залученню клієнтів через свою сім’ю моделей. Ця стратегія, як прогнозують, підштовхне зростання виручки Google Cloud у річному вимірі до 70%, що перевищить прогноз Уолл-стріт на 64%.

AWS, як очікується, продовжить серію випереджань, оскільки попит стабільно випереджає пропозицію попри триваючі зусилля з розширення. Така динаміка, як прогнозують, дасть темп зростання на 34% у річному вимірі, перевищивши консенсус Уолл-стріт на 32%.

Microsoft, як очікується, отримає найменше підвищення серед трьох провідних хмарних провайдерів: її річне зростання, як прогнозують, точно збіжиться з очікуваннями на рівні 40%.

Deepwater прогнозує зростання capex у 2027 для гіперскейлерів на 37%

Мюнстер прогнозує, що оцінки зростання capex гіперскейлерів за календарний 2027 рік збільшаться з поточних 23% у річному вимірі до 37%. Він зазначив, що якщо основна маса нещодавніх розширень фінансування ринковими лідерами перейде в розгортання наступного року, сукупне зростання capex гіперскейлерів може різко зрости до 37% у річному вимірі.

Meta, як очікується, помірно підвищить свій прогноз capex на 2027 рік до 25% — з початкових очікувань 21%.

Поточні консенсусні очікування Уолл-стріт оцінюють зростання capex гіперскейлерів за календарний 2027 рік на рівні 23% у річному вимірі, за даними нотатки Мюнстера та Бейкера.

Акції GOOGL і AMZN демонструють розбіжну динаміку з початку року

Акції GOOGL зросли на 15% з початку року, тоді як AMZN піднявся на 6% за той самий період. Ритейл-сентимент у Stocktwits щодо акцій GOOGL був «нейтральним», а щодо AMZN — «ведмежим», при цьому обсяги повідомлень були «звичайними».

FAQ

Що Джин Мюнстер прогнозував щодо виручки Google Cloud і AWS у кварталі за червень?

Джин Мюнстер із Deepwater Asset Management прогнозував, що виручка Google Cloud у червні зросте на 70% у річному вимірі, перевищивши консенсус-оцінку 64%, і що AWS зросте на 34% у кварталі за червень — з 32%, які очікувалися.

Який прогноз Мюнстера щодо зростання capex гіперскейлерів у 2027 році?

Мюнстер прогнозує, що консенсусні оцінки зростання capex гіперскейлерів за календарний 2027 рік збільшаться з поточних 23% у річному вимірі до 37%, на тлі того, що нещодавні розширення фінансування переходять у розгортання наступного року.

Як поводилися акції GOOGL і AMZN з початку року?

Акції GOOGL зросли на 15% з початку року, тоді як AMZN піднявся на 6% за той самий період; ритейл-сентимент у Stocktwits зафіксований як «нейтральний» для GOOGL і «ведмежий» для AMZN.