RektDetective

Нещодавні ринкові настрої зазнали значних змін. Очікування підвищення ставок Банку Японії послабилися, фінансові звіти технологічних гігантів вразили своїми результатами, інвесторські настрої явно покращилися, страхові індекси суттєво знизилися. У цьому потоці підвищення ризикового апетиту багато основних активів почали відновлюватися. Давайте по черзі проаналізуємо поточну технічну розстановку.
Індекс S&P 500: підтвердження дна, прорив 7000 пунктів можливий
Минулого п’ятниці індекс S&P 500 виріс на 0.88%, досягнувши максимуму в 6840 пунктів. Найбільш важливим є те, що індекс наразі стабільно тримається вище ключової підтримки в 6790 пунктів, що свідчить про досить сильний бичий настрій.
Якщо вдасться утримати рівень 6790 пунктів, відкриється простір для подальшого відновлення, і рівні 6900 та навіть 7000 пунктів будуть у полі зору. Навпаки, якщо рівень 6790 пунктів буде прорвано, слід бути готовим до другого дна біля рівня 6600 пунктів.
Технічна позиція для орієнтації
- Зона підтримки: 6600, 6800, 6450 пунктів

Останнім часом обмінний курс нових тайванських доларів до долара США різко зріс майже на 10%, встановивши найбільший приріст за останні 40 років. Основними факторами, що впливають на ринок, є зміни у торговій політиці США та зменшення простору для втручання центрального банку. Інвесторам потрібно освоїти стратегії короткострокової торгівлі та довгострокового розподілу активів, а також бути обережними щодо управління ризиками. Ринок все ще має очікування щодо перспектив тайванського долара, але необхідно раціонально реагувати на коливання.

Американський долар ослаб, це вже стало загальним розумінням, але істина набагато складніша, ніж здається.
Після початку циклу зниження ставок Федеральною резервною системою у вересні 2024 року, ринок наповнений голосами про те, що «долар буде знецінюватися». Однак, робити висновки про падіння долара лише на основі зниження ставок — це надто наївно. Згідно з останнім точковим графіком ФРС, до 2026 року цільова ставка по долару знизиться приблизно до 3%, але за цим криється глибша логіка глобальних потоків капіталу — доларова доля у світі визначається не лише зниженням ставок.
Розуміння курсу долара: індикатор глобальної економіки
Курс долара по суті відображає співвідношення купівельної спроможності долара та інших валют. Наприклад, EUR/USD=1.04 означає, що 1.04 долара можна обміняти на 1 євро; якщо EUR/USD підніметься до 1.09, це свідчить про зростання євро та знецінення долара.
Але тут є один важливий момент — коливання індексу долара залежить не лише від політики США, а й від ситуації з євро, йенами, фунтами та іншими валютами.

2025 рік, кінцева дата, тайванський долар стабільно тримається близько 4.85 до японської ієни, багато хто починає серйозно розглядати обмін на японську іену. Але чи знаєте ви? Обмін 5萬 тайванських доларів через неправильний канал може обійтися вам у зайві 1,500 юанів. Сьогодні ми розглянемо основні способи обміну японської ієни в Тайвані, щоб допомогти вам знайти найкращий варіант відповідно до ваших потреб.
Чому зараз варто розглянути обмін на японську іену?
Ієна — це не лише валюта для туристичних поїздок, вона виконує важливу роль.
По-перше, японська економіка стабільна, борги низькі, що робить іену однією з трьох основних валют-укриттів у світі (інші дві — долар США та швейцарський франк). Коли на ринку виникають коливання — наприклад, у 2022 році під час конфлікту між Росією та Україною — капітал масово вкладається в іену для захисту, і в той тиждень ієна зросла в ціні на 8%, тоді як фондовий ринок за цей час впав на 10%. Для інвесторів з Тайваню, розподіл частини інвестицій у іену під час волатильності тайванського ринку може слугувати хеджем.
По-друге, японський центральний банк щойно підняв ставку

Австралійський долар за останні десять років знецінився більш ніж на 35%. Хоча ціни на товари дещо відновилися, через фактори, такі як американські мита, різниця у відсоткових ставках і слабкість внутрішньої економіки, відсутня стабільна тенденція до зростання. Інвесторам слід стежити за політикою щодо відсоткових ставок Австралійського центрального банку, тенденціями в економіці Китаю та рухом долара США, щоб визначити майбутній тренд австралійського долара. У короткостроковій перспективі можливі коливання, а в довгостроковій — слід бути обережними через глобальну економічну невизначеність.

Срібло офіційно увійшло у фазу цінового відкриття. Від висміюваного «золота бідняків» до цього року, коли через гостру потребу у фотогальванічній промисловості воно раптово злетіло, цей дорогоцінний метал став найвибуховішим активом на ринку товарів. У контексті унікального десятирічного бульбашкового ринку, найголовніше питання для інвесторів: який спосіб заробітку найбільше підходить саме їм? Який інструмент може максимально підвищити потенціал доходу?
Щоб відповісти на це питання, спершу потрібно зрозуміти, чому у 2025 році срібло таке гаряче.
Реальна логіка бичачого ринку срібла: дисбаланс попиту та пропозиції + промислова гостра потреба
Не ведіться на стару приказку «зростання цін на золото піднімає ціну срібла». Цього року вибух срібла — це, по суті, шторм, викликаний структурною нестачею пропозиції.
Глобальна фотогальванічна індустрія все більше потребує срібла. Очікується, що у 2025 році додаткові сонячні установки споживатимуть близько 6000 тонн срібла. У поєднанні з постійним зростанням попиту у галузях нових енергетичних автомобілів та напівпровідників, срібло вже перетворилося з інструменту фінансового хеджування у тверду промислову цінність.

Центральний банк країни ухвалює рішення: великі коливання валют у багатьох країнах
Цього тижня валютний ринок входить у критичний період ухвалення рішень. 18 грудня Європейський центральний банк ухвалить рішення щодо ставки, а 19 грудня — Японський банк. Це рішення суттєво вплине на подальший курс долара, євро та йени. Минулого тижня індекс долара знизився на 0.60%, тоді як євро та фунт стерлінгів піднялися на 0.84% і 0.34% відповідно, а йена злегка знизилася на 0.29% — за цими коливаннями стоїть переоцінка ринкових очікувань щодо політики багатьох центральних банків.
Федеральна резервна система посилає м’який сигнал, як реагує Європейський центральний банк?
Минулого тижня ФРС знизила ставку на 25 базисних пунктів у відповідності з очікуваннями, але оголосила про запуск програми управління резервами (RMP), яка передбачає щомісячні покупки короткострокових державних облігацій на суму 400 мільярдів доларів. Цей крок широко інтерпретують як сигнал кількісного пом’якшення. Крім того, виступи Джерома Пауелла були спрямовані у м’якому напрямку, через що долар послабшав. Ще більш цікавою є нова точкова діаграма, яка показує, що у 2026 році ФРС планує знизити ставку лише один раз, і з...

Чому інвесторам потрібно стежити за індексом долара?
Чи помічали ви, що як тільки чути «зміцнення долара», «сильний долар», фондовий ринок починає коливатися, а потоки капіталу змінюються? Це не випадковість.
Індекс долара (USDX або DXY) — це як барометр світового фінансового ринку, він не просто курс валют, а комплексний показник, що відображає силу долара відносно інших міжнародних валют. Для інвесторів з Тайваню важливо уважно слідкувати за рухом індексу долара, незалежно від того, інвестуєте ви у американські акції, золото чи маєте доларові активи.
Чому? Тому що сила або слабкість долара безпосередньо визначає, чи зможе ваша інвестиція принести очікуваний дохід.
Суть індексу долара: що саме він вимірює?
Індекс долара відстежує зміни курсу долара щодо шести основних валют, і ці валюти є:
- Євро (EUR): 57.6% (найбільша вага)
- Йена (JPY): 13%

Японський центральний банк на минулому тижні в п'ятницю оголосив про підвищення процентних ставок на 25 базових пунктів до 0.75%, що став найвищим показником з 1995 року. Однак японська єна продемонструвала аномальну поведінку, яка суперечить підвищенню ставок — USD/JPY стрімко зросла до 157.4. За цією класичною схемою «продажу фактів» приховується криза ліквідності в глобальній фінансовій системі.
Чому ринок ігнорує сигнали підвищення ставок?
Підвищення ставок зазвичай посилює очікування на зміцнення національної валюти, але зворотна динаміка єни відображає жорстку реальність: ринок просто не вірить у яструпові обіцянки Японського центрального банку.
За даними Morgan Stanley, у глобальній фінансовій системі все ще залишається близько 500 мільярдів доларів США невиконаних арбітражних угод на ієні. Ці кошти позичаються єною (при ставці всього 0.75%), потім спрямовуються до американських технологічних акцій, ринків, що розвиваються, і крипто-активів,享уючи преміями з диференціалу в 3.75% між Японією та США.
За умови, що керівник Японського центрального банку Казуо Уеда відмовляється розголошувати конкретну схему піднесення ставок...

Британський фунт як одна з чотирьох основних валют для торгівлі у світі займає близько 13% від обсягу щоденних торгів на валютному ринку, однак його виконання за останнє десятиліття можна охарактеризувати як вельми нестійке. Після агресивного зниження ставок Банком Англії в 2008 році, обмінний курс британського фунта до американського долара впав з історичного максимуму в 2 долари до мінімуму 1,03 долара в 2022 році — фактично наполовину. Під подвійним ударом брекзиту та економічних труднощів багато інвесторів на деякий час відмовились від британського фунта.
Однак з початком 2025 року, із прискоренням глобальної тенденції дедоларизації та уточненням очікувань щодо входження США в цикл зниження ставок, торговельна логіка британського фунта істотно змінилась. На початку року обмінний курс британського фунта до американського долара коливався близько 1,26, і ринок почав переоцінювати інвестиційну цінність цієї традиційної захисної валюти.
Основні фактори впливу на обмінний курс британського фунта
GBP (британський фунт) як офіційна валюта Великобританії має коливання обмінного курсу, пов'язані з багатьма факторами. Розуміння цих факторів є критичним для виявлення можливостей торгівлі британським фунтом

Українська гривня показала сильне зростання, пробивши важливо психологічну позначку 30, що стало центром уваги ринку. За короткий період з двох торгових днів українська гривня виросла майже на 10%, оновивши безліч історичних рекордів та спричинивши вибухові обсяги торгівлі на валютному ринку. На місяць раніше ринок хвилювався через можливість падіння нижче позначки 35, а тепер одного дня валюта зросла на 5%, встановивши 40-річний рекорд. Швидкість змін ситуації вражає. Куди ж рухатиметься курс української гривні? Чи це коротке коливання чи початок довгострокового тренду?
Триступеневий аналіз факторів, що стоять за зростанням гривні
Дилема монетарної політики став ключовою змінною
2 травня, коли гривня різко зросла протягом одного дня, реакція центрального банку привернула увагу ринку. Хоча центральний банк видав заяву, атрибутуючи коливання «очікуванням ринку щодо можливого американського тиску на торгових партнерів щодо підвищення вартості валют», він не дав прямої відповіді на найбільш хвилюючу для ринку питання: чи торговельні переговори США та України включають положення про обмінні курси.
Адміністрація включила «валютні маніпуляції» в список ключових пунктів перевірки, що створило для центрального банку

Поняття левериджу у торгівлі
Левериджінвестування — це стратегія торгівлі, яка полягає у залученні позикових коштів для збільшення обсягу інвестиційної позиції. Простими словами, інвестор не зобов’язаний сплачувати всю суму одразу, а лише частину як гарантійний внесок, що дозволяє контролювати більший обсяг активів. Такий підхід походить від принципу важеля у фізиці — використання невеликої сили для руху більшого об’єкта.
У фінансових ринках механізм роботи левериджу полягає у тому, що інвестор вносить гарантійний внесок, а брокер або торговельна платформа надає кредитний ліміт на основі цієї суми. Наприклад, при використанні 10-кратного левериджу, інвестор може внести 1 000 грн гарантійного внеску і торгувати активами на суму 10 000 грн. Коли ринок рухається у сприятливу сторону, цей підхід може значно збільшити прибуток; навпаки, збитки також будуть пропорційно більшими.
Гарантійний внесок і леверидж — це два пов’язані, але різні поняття. Гарантійний внесок — це сума, яку інвестор має внести для відкриття позиції, а леверидж — це множник, що базується на цій сумі, і дозволяє збільшити обсяг торгівлі.

Китайський юань відкриває новий цикл зростання, наприкінці року досягнувши майже 14-місячного максимуму
Прогноз курсу юаня на 2025 рік зазнав явного повороту. Під впливом зниження ставок Федеральною резервною системою наприкінці року, курс долара США до юаня прорвав рівень 7.05, а потім піднявся до 7.0404, встановивши новий 14-місячний максимум. Ця зміна має велике значення — трирічний період девальвації щодо долара США, що тривав з 2022 року, офіційно завершено.
Оглядаючи річний показник, юань колився у межах курсу долара США до юаня, на внутрішньому ринку коливання відбувалися між 7.04 та 7.3, за рік він зріс приблизно на 3%; на зовнішньому ринку волатильність була ще більшою — у діапазоні від 7.02 до 7.4. За цим стійким рухом стоїть тонка зміна у валютному курсі Китаю — послаблення зовнішньої торгівлі, коригування внутрішніх економічних очікувань, що разом сприяли відскоку юаня.
Три основні фактори підтримки сприяють зміцненню валюти Китаю
Багато міжнародних інвестиційних банків

Голова і плечі — це технічна модель аналізу, яка вказує на можливу зміну тренду на ринку. Вона складається з лівої плеча, голови та правого плеча, і при формуванні слід звертати увагу на сигнал про прорив рівня шиї для виходу з позиції. Голову і плечі вниз — це модель на дні, схожа, але з протилежним напрямком, що дає можливість для покупки. Успішна операція вимагає обережного управління ризиками, поєднання з фундаментальним аналізом і уникнення сліпого довір’я графікам.

Dongguanskiy zavod zatrymyvsya perepisyuye hlobalʹnyy format avtomobilʹnoho chipa. Niderlandskyi pivnichnyk napivprovidnykiv Nexperia zupynyv vyrobnytstvo na svoyiy kytayskiy fabrytsi cherez heohrafichnu polityku ta eksportni obmezhennya, tsey hlobalʹnyy postachalnyk MCU, driveryv IC ta potuzhnykh napivprovidnykiv vstav, shcho vplyve na vsyu avtomobilʹnu vyrobnychuyu lantsiuh. Nissan zmenshyvsya na blyzʹko 1,200 avtomobilivsʹ na misyatsʹ, Honda aziyska rehiyon deyakykh modeliv vmistnistʹ znyzylasʹ na 15–20%, Bosch nimets'ka fabryky skorblyuye zmenshennya produktyvnosti komponentiv na 3,500–4,000 komplektiv na den'. Schytos' mikroskopiysʹkyy nestatokvip, teper peretvoryuysʹtysya v systemnu ryzyky hlobalʹnoho kapitalu.
Prykhovana destructyvna syla nyzʹkotskykh chipiv
Avtomobilʹnyy MCU ta ABS galmivna systema chipiv z yedynoyu tsinyou lyshe 1–3 dolariv pokazaly vrazlyvu produktyvnu siluzu pislyaznaka Nexperia zavodu. Avtomobilʹne vyrobnytstvo vykorystovuye just-in-time model, zalezhnistʹ vid malooho chysla postachalʹnykiv robyt' lantsiuh vyrobnytstva nadzvychayno chutlyvym do okremyh perebiyv. Odyn deshevyy ECU...

Зайняті працівники, які хочуть керувати своїми фінансами, але не мають часу на дослідження? Або ви відчуваєте себе розгубленими щодо інвестиційного аналізу? Насправді існує один професійний спосіб управління фінансами з відносно контрольованими ризиками — інвестиції у фонди. У цій статті ми розглянемо основні поняття, принципи отримання прибутку та практичне розподілення, щоб допомогти вам всебічно зрозуміти інвестиції у фонди.
Що таке фонд?
Фонд, офіційно відомий як цінний папірний інвестиційний фонд, — це інвестиційний інструмент, який випускається банками або брокерами, що концентрує інвестиційні кошти інвесторів і передає їх під управління фондовому менеджеру, а також під нагляд депозитарію фонду. Простими словами, це спосіб колективного інвестування, коли інвестор довіряє свої гроші професійній команді для управління, з характеристиками спільного отримання прибутку та розподілу ризиків.
Залежно від об’єкта інвестування, фонди поділяються на п’ять основних типів:
- Грошові фонди: інвестиції у короткострокові облігації та комерційні папери
- Облігаційні фонди: зосереджені на державних облігаціях, урядових облігаціях, корпоративних облігаціях та інших інструментах з фіксованим доходом
- Фонди акцій: інвестиції у акції

Доларовий індекс знову знижувався, підвищуючи рівень ризику
Очікування політики Федеральної резервної системи змінилися, що спричинило тиск на долар. ВВП США за третій квартал за квартальним показником склав 4.3%, що значно перевищує очікувані 3.3% і є найшвидшим зростанням за два роки; індекс основних особистих споживчих витрат за квартал піднявся на 2.9%, відповідно до ринкових очікувань. Сильні економічні дані мали підтримати зростання долара, але через тиск Трампа на політику Федеральної резервної системи він зазнав зворотного удару.
Доларовий індекс у вівторок (23 грудня) знизився на 0.37%, досягнувши мінімуму 97.74, формуючи дводенний тренд зниження. Ще більш тривожним є те, що індекс вже ефективно прорвав ключову підтримку на рівні 98.0, встановивши новий мінімум за два з половиною місяці. Ліквідність у період різдвяних свят зменшилася, що додатково посилило короткострокові коливання. Технічний аналіз показує, що якщо індекс не зможе утриматися вище 98.0, простір для зниження відкриється, і ризикова індикаторка може опуститися до рівня 95.2.
Підтримки: 96.5, 95

Зараз чи варто міняти японські йени? Спершу подивіться на цю цифру
10 грудня 2025 року курс тайванського долара до японської йени досяг 4.85, що на 8.7% більше порівняно з початком року, коли він був 4.46. Іншими словами, якщо ви обмінювали йени на початку року, зараз різниця у курсі вже принесе вам значний прибуток. Але виникає питання — чи дійсно зараз вигідно?
Відповідь: потрібно діяти поетапно. Ринок японських йен дуже волатильний, цикл зниження ставок у США вже почався, а Банку Японії вже готується підвищити ставку (очікується підвищення до 0.75% у грудні). USD/JPY з початку року знизився з 160 до 154.58, короткостроково може повернутися до 155, а у середньостроковій перспективі прогнозується падіння нижче 150. Для інвесторів важливо купувати поетапно, щоб зменшити валютний ризик.
Чому тайванці мають міняти йени? Не лише для подорожей
Туризм, життя, довгострокове проживання
Токіо, Осака, Хоккайдо — культура готівки в Японії глибоко вкорінена — лише 60% магазинів приймають кредитні картки, більшість з них працює лише з готівкою.