Các quỹ ETF phản kháng nộp hồ sơ sản phẩm cổ phiếu cựu Elon Musk với SEC

Quỹ ETF Subversive đã nộp hồ sơ đăng ký với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) cho hai sản phẩm mang tên 'Ex-Elon ETF' nhằm loại trừ các công ty do Elon Musk đứng đầu khỏi danh mục đầu tư, theo MarketWatch theo giờ địa phương. Các quỹ dự kiến QQNE và SPNE sẽ theo dõi các chỉ số Nasdaq-100 và S&P 500 tương ứng, trong khi loại bỏ Tesla và SpaceX khỏi mục tiêu đầu tư. Hồ sơ này là sản phẩm ETF đầu tiên hệ thống loại trừ các công ty dựa trên mối liên hệ với một cá nhân cụ thể, khi các nhà đầu tư tìm kiếm tiếp xúc với chỉ số mà không gặp phải "rủi ro Musk" xuất phát từ hoạt động chính trị, nền tảng mạng xã hội X của ông, và cấu trúc quyết định tập trung. Động thái này phản ánh nhu cầu ngày càng tăng tại thị trường Mỹ về các ETF theo chủ đề phù hợp với giá trị của nhà đầu tư về quản trị doanh nghiệp và các yếu tố chính trị.

QQNE và SPNE Loại Tesla và SpaceX khỏi Theo dõi Chỉ số

Hai sản phẩm đề xuất này theo đuổi các chiến lược loại trừ khác nhau dựa trên các chỉ số cơ sở của chúng. QQNE loại trừ cả SpaceX, gần đây được thêm vào Nasdaq-100, và Tesla khỏi thành phần chỉ số. SPNE loại bỏ Tesla, là thành viên của S&P 500. Theo các tham số hiện tại, Tesla và SpaceX là các mục tiêu loại trừ chính. Công ty lưu ý rằng nếu các công ty do Musk lãnh đạo khác như xAI, Neuralink hoặc The Boring Company ra mắt công khai trong tương lai, chúng có thể được thêm vào danh sách loại trừ theo quyết định của quản lý.

Trong khi các ETF ngắn hạn đòn bẩy và các quỹ dựa trên tiêu chí ESG loại Tesla đã tồn tại trước đó, đây là lần đầu tiên một ETF hệ thống loại bỏ tất cả các công ty liên quan đến một nhân vật doanh nghiệp cụ thể khỏi vũ trụ đầu tư của mình. Công ty trích dẫn nhu cầu của nhà đầu tư từ những người nhận thức rủi ro về hoạt động chính trị của Musk, quản lý nền tảng X, xung đột chính phủ, và quản trị tập trung vào CEO, nhưng vẫn muốn duy trì tiếp xúc rộng với chỉ số.

Các Nhà Phân Tích Thị Trường Chia Rẽ Về Khả Năng Đầu Tư

Phản ứng của thị trường đối với các sản phẩm đề xuất đã khá phân hóa. Dave Nadig của ETF.com mô tả các sản phẩm này có thể chỉ là một "mánh lới" với nhu cầu đầu tư thực tế hạn chế. Ngược lại, nhà quản lý tài sản Elevest dự đoán các sản phẩm này có thể thu hút một phần thị trường do xu hướng ngày càng mở rộng của ESG, quản trị doanh nghiệp và đầu tư phù hợp chính trị. Các nhà phân tích lưu ý một hạn chế chính: nếu Tesla và SpaceX mang lại lợi nhuận vượt thị trường, nhà đầu tư trong các quỹ này sẽ bỏ lỡ phần vượt trội đó.

Nate Geraci, chủ tịch của Nobodius Asset Management, nói rằng "Musk là một nhân vật gây tranh cãi, vì vậy việc các nhà phát hành ETF cố gắng khai thác điều đó là hợp lý," đồng thời thêm rằng "thị trường đang bị cắt quá mỏng."

Các Quỹ ETF Subversive Trước Đó Đã Ra Mắt Các Quản Lý Dân Chủ và Cộng Hòa

Subversive ETFs đã xây dựng danh tiếng trong ngành về các sản phẩm phù hợp với các chủ đề chính trị và xã hội trong chiến lược đầu tư. Công ty trước đó đã ra mắt quỹ NANC ETF, theo dõi các giao dịch cổ phiếu do các thành viên Dân chủ Quốc hội tiết lộ, và quỹ KRUZ ETF, phản ánh các khoản đầu tư của các nghị sĩ Cộng hòa. NANC, sản phẩm chủ lực, hiện có khoảng 280 triệu USD tài sản quản lý, với các khoản nắm giữ hàng đầu gồm NVIDIA, Alphabet Loại C, Microsoft và Amazon. Quỹ này đã mang lại lợi nhuận khoảng 20% trong năm qua.

Quỹ ETF Ngược Đặt Mục Tiêu Vào Cathie Wood ARKK Ra Mắt Năm 2021

Tiền lệ cho các sản phẩm ETF thiết kế dựa trên các nhân vật đầu tư cụ thể xuất hiện vào năm 2021 khi Tuttle Capital Management giới thiệu Quỹ Tradr 1X Short Innovation Daily ETF, ban đầu có tên AXS Short Innovation Daily ETF. Sản phẩm này được thiết kế để mang lại lợi nhuận -1x hàng ngày của ARK Innovation ETF (ARKK) của Cathie Wood, hoạt động như một vị thế bán khống đối với quỹ quản lý tích cực này. Morningstar mô tả việc ra mắt này là "chưa từng có" vào thời điểm đó, đánh dấu ETF ngược đầu tiên của Mỹ sử dụng một ETF khác làm tài sản cơ sở. Dù đã có quảng bá ban đầu, quỹ này đã ghi nhận lợi nhuận -22,09% trong năm qua.

Câu Hỏi Thường Gặp

Subversive ETFs đã nộp gì với SEC?
Subversive ETFs đã nộp hồ sơ đăng ký với SEC cho hai sản phẩm ETF tên là QQNE và SPNE. QQNE theo dõi chỉ số Nasdaq-100 trong khi loại trừ SpaceX và Tesla, còn SPNE theo dõi chỉ số S&P 500 trong khi loại trừ Tesla. Đây là các sản phẩm ETF đầu tiên thiết kế để loại trừ tất cả các công ty liên quan đến một cá nhân cụ thể, Elon Musk.

Tại sao nhà đầu tư quan tâm đến các sản phẩm Ex-Elon ETF?
Công ty cho biết rằng một số nhà đầu tư nhận thức rủi ro trong hoạt động chính trị của Musk, quản lý nền tảng X, xung đột chính phủ, và quản trị tập trung vào CEO, nhưng vẫn muốn tiếp xúc với chỉ số rộng. Các sản phẩm này nhằm đáp ứng nhu cầu của nhà đầu tư muốn tránh "rủi ro Musk" trong khi vẫn duy trì sự tham gia đa dạng vào thị trường chứng khoán qua các quỹ chỉ số.

Thành tích của Subversive ETFs với các sản phẩm theo chủ đề như thế nào?
Subversive ETFs trước đó đã ra mắt NANC ETF, theo dõi cổ phiếu của các nghị sĩ Dân chủ, và KRUZ ETF, phản ánh các khoản đầu tư của các nghị sĩ Cộng hòa. NANC hiện có khoảng 280 triệu USD tài sản và đã mang lại lợi nhuận khoảng 20% trong năm qua, với các khoản nắm giữ hàng đầu gồm NVIDIA, Alphabet Loại C, Microsoft và Amazon.