KB Securities прогнозує сюрприз у прибутках LG Innotek за 2-й квартал, зберігаючи рекомендацію «купувати»

KB Securities 16-го зберегла рекомендацію «купувати» та цільову ціну 2 мільйони вон для LG Innotek, прогнозуючи, що прибуток компанії за 2П (H2) суттєво перевищить очікування ринку. Керівник дослідницького відділу Кім Дон-вон оцінив операційний прибуток у 2К (Q2) на рівні 244,8 мільярда вон — приблизно у 22 рази більше в річному обчисленні, що перевищить консенсус ринку на 36%. Прогноз зумовлений ефектом нових продуктів у бізнесі оптичних рішень, де середня ціна реалізації, як очікується, зросте на 30–40% у 2П. Кім наголосив, що «сюрприз у прибутках 2К — лише початок», і що результати за 2П, імовірно, й надалі перевищуватимуть очікування ринку на тлі розширення контрактів на поставки напівпровідникових підкладок для AI з великими технологічними компаніями.

KB Securities прогнозує операційний прибуток LG Innotek у 2К на рівні 244,8 мільярда вон

Кім Дон-вон заявив, що операційний прибуток у 2К становитиме 244,8 мільярда вон, що відповідає приблизно 22-кратному зростанню порівняно з тим самим періодом минулого року. Ця цифра перевищує консенсус ринку на 36%.

Ціни в сегменті оптичних рішень очікуються зростання на 30–40% у 2П

Кім спрогнозував, що середні ціни реалізації в сегменті оптичних рішень зростуть на 30–40% у 2П завдяки ефекту нових продуктів. Він зазначив, що «сюрприз у прибутках 2К — лише початок», і підкреслив, що «прибутки за 2П все більш імовірно перевищуватимуть очікування ринку».

LG Innotek нарощує контракти на постачання напівпровідникових підкладок для AI з великими техкомпаніями

Кім назвав розширення контрактів на напівпровідникові підкладки для AI з великими технологічними компаніями позитивним інвестиційним фактором. Він пояснив, що «LG Innotek наразі веде переговори щодо укладення контрактів на постачання та обговорення підтримки інвестицій у обладнання з двома глобальними великими технологічними компаніями». Кім додав, що «нещодавно, крім наявних двох компаній, зростають запити від кількох великих американських техкомпаній щодо додаткових контрактів на постачання».

Прогнозується, що виручка FC-BGA досягне 2,3 трильйона вон до 2030 року

KB Securities оцінила, що виручка LG Innotek від flip-chip ball grid array (FC-BGA) зросте у вісім разів — з 140 мільярдів вон цього року до 1,1 трильйона вон у 2028 році, а також збільшиться у шістнадцять разів до 2,3 трильйона вон до 2030 року.

KB Securities розглядає недавнє падіння акцій як можливість для купівлі

Кім оцінив, що «нещодавнє коригування ціни акцій відображає надмірні занепокоєння ринку щодо темпів інвестицій у AI, а не порушення корпоративної вартості». Він заявив, що «падіння акцій на 61% від піку за короткий період — це лише цінове коригування, сформоване занепокоєннями ринку щодо стійкості інвестицій в AI, і воно чітко слугуватиме можливістю для купівлі».

FAQ

Яка цільова ціна KB Securities для акцій LG Innotek?
KB Securities зберегла цільову ціну 2 мільйони вон для акцій LG Innotek, утримуючи інвестрейтинг «купувати».

На скільки від свого піку впали акції LG Innotek?
Акції LG Innotek впали на 61% від свого піку за короткий період, що Кім Дон-вон з KB Securities пов’язав із занепокоєннями ринку щодо стійкості інвестицій в AI, а не з погіршенням корпоративної вартості.