MBK Partners та Meritz конфліктують через спір щодо гарантії Homeplus

MBK Partners та Meritz Financial Group перебувають у суперечці щодо зриву процедури реабілітації Homeplus, із суперечливими твердженнями щодо статусу особистої гарантії голови MBK Kim Byung-joo та його майнової спроможності. Суд встановив термін менше ніж 2 тижні для вирішення. Суперечка зосереджена на тому, чи взяв Kim на себе особисту гарантію, і чи зберігає MBK фінансову спроможність підтримувати Homeplus після заявлення про 4 трильйони вон попередньої підтримки.

MBK та Meritz сперечаються щодо умов особистої гарантії

MBK Partners та голова Kim Byung-joo висловили готовність надати особисті спільні гарантії, як зазначено в рішенні Сеульського реабілітаційного суду. Гарантія була умовною за умови надання Meritz кредиту на 2 трильйони вон, при цьому MBK та Kim пропонували гарантувати 1 трильйон вон цієї суми. Meritz не погодився надати кредит на 2 трильйони вон. Представник Meritz заявив, що гарантії надаються кредиторам, і що висловлення наміру в думці суду не є виконаною гарантією.

Позиція Meritz вимагає, щоб MBK або Kim надали 1 трильйон вон самостійно, при цьому Kim надає особисту гарантію на решту 1 трильйона вон, які Meritz тоді позичить. MBK заперечив, що Meritz не бажає вносити жодних коштів, і що кредитори повинні йти на поступки в процедурах реабілітації, щоб уникнути банкрутства. Meritz надав 1,3 трильйона вон рефінансування Homeplus у травні 2024 року і з того часу не надавав нових коштів. Meritz відшкодував 256,1 мільярда вон основної суми та відсотків і комісій на загальну суму 256,1 мільярда вон з моменту рефінансування. Meritz володіє заставою на 64 магазини Homeplus вартістю 1,56 трильйона вон. MBK стверджує, що в разі ліквідації Meritz скористається правами застави, щоб отримати 500 мільярдів вон прибутку понад основну суму. Meritz заперечив, що цей розрахунок розглядає нереалізовану оцінку як грошовий прибуток, і що вартість застави може впасти нижче основної суми при ліквідації.

Сторони зіштовхуються через претензії щодо майнової спроможності Kim Byung-joo

У березні Kim Byung-joo та віце-голова Kim Gwang-il зібрали 1 трильйон вон фінансування у формі DIP (debtor-in-possession) під заставу, включаючи резиденцію Kim в Hannam-dong. У квітні Kim надав особисту гарантію на DIP-фінансування Curious Partners у розмірі 600 мільярдів вон і відмовився від права регресу, окремо внісши 400 мільярдів вон особистих коштів. MBK стверджує, що загальна підтримка від MBK і Kim з початку реабілітації досягає 4 трильйонів вон. Curious Partners оголосила про дострокове припинення боргу (EOD) на 600 мільярдів вон, наданих Homeplus, 3-го числа, вимагаючи негайного погашення та ініціюючи запити на грошове погашення до гарантів Kim Byung-joo та Kim Gwang-il. MBK заявляє, що додаткова спроможність підтримки вичерпана.

Meritz та кредитори-інвестори заперечують, що 2 трильйони вон із загальної підтримки в 4 трильйони вон складаються з гарантій платежу за існуючими відсотками за запозиченнями, а DIP-фінансування на 1,6 трильйона вон є гарантіями, а не готівкою, залишаючи фактичний грошовий внесок у 400 мільярдів вон. Meritz посилається на оціночні особисті активи Kim в 14–15 трильйонів вон (оцінка Forbes: 14,6 трильйона вон), стверджуючи, що 2 трильйони вон становлять 1–2% від цієї суми, і що контрольний акціонер повинен внести особисті активи. Юридичним контрольним акціонером Homeplus є компанія спеціального призначення (SPC), створена MBK, яка фігурує в реєстрі акціонерів. Kim є фактичним контролером, але питання юридичної відповідальності залишається нез’ясованим.

FAQ

У чому полягає суперечка між MBK Partners та Meritz Financial Group щодо Homeplus? MBK Partners та Meritz Financial Group сперечаються щодо статусу особистої гарантії голови MBK Kim Byung-joo та фінансової спроможності MBK підтримувати Homeplus. MBK стверджує, що Kim висловив готовність гарантувати 1 трильйон вон за умови надання Meritz кредиту на 2 трильйони вон, тоді як Meritz заявляє, що виконаної гарантії немає, і вимагає, щоб MBK надав 1 трильйон вон самостійно.

Скільки підтримки надав MBK Partners Homeplus? MBK Partners стверджує, що загальна підтримка від MBK та голови Kim Byung-joo з початку реабілітації досягає 4 трильйонів вон, включаючи DIP-фінансування та особисті гарантії. Meritz та кредитори-інвестори заперечують, що фактичний грошовий внесок становить 400 мільярдів вон особистих коштів, а решта складається з гарантій платежу та негрошових DIP-гарантій.

Які дії вжила Curious Partners щодо фінансування Homeplus? Curious Partners оголосила про дострокове припинення боргу (EOD) на 600 мільярдів вон DIP-фінансування, наданого Homeplus 3-го числа, вимагаючи негайного погашення та ініціюючи запити на грошове погашення до гарантів Kim Byung-joo та віце-голови Kim Gwang-il.